外币存贷比高企 银行汇兑损失风险加大
外币存贷比严重超标
“存贷比”通常指贷款额与存款额的比，按照监管机构提出的标准，商业银行应该将外币存贷比控制在85%以下，但是央行的历史数据显示，一直以来，银行业的外币存贷比指标很难“达标”。
早在2004年底，外币存贷比就超过85%这一“警戒线”水平，之后一直维持在较高水平。到2009年末，银行外币存贷比已升至182%，今年以来，外币存贷比继续呈上升趋势，今年4月、5月均上攀到200%以上。此后，该指标有所回落，但截至8月末，仍高达186%。
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而从中国证券报得到的数据显示，截至今年6月底，四大行的外币存贷比均超过100%。其中，中国银行的该项数据高达163.88%，工商银行、农业银行、建设银行分别为132.10%、136.13%和104.92%。
在国有大型银行外币存贷比超标的情况下，中小股份制商业银行控制相对较好。截至上半年，多数股份制银行外币存贷比达到监管要求，但渤海银行、浙商银行、华夏银行的存贷比超过100%，其中渤海银行更是高达399.94%。
外币存贷比居高不下的背后是人民币升值预期的显著增强，把外币资产结汇成人民币是客户理性的选择。
流动性、汇兑风险加大
外币存款急速下降，而贷款有所增加，令银行外币存贷比明显上升，资本项下购汇还贷快速增长。现在部分发达地区的商业银行分行，外币存贷比甚至超过200%。
业内人士称，中外资银行外汇资金来源主要包括外汇存款、同业拆借、海外拆借，以及金融机构海外资产等渠道。由于国内外汇资金来源有限，目前国内银行间市场外币拆借利率不断上升，而外管局对短期外债指标进行控制，银行面临的外币流动性风险正逐渐加大。
上述之人士指出，根据经验，国有大型银行在银行间市场一般是外币资金净融出方，中小商业银行是外币资金净融入方。但现在看，像中行等拥有广泛海外业务的国有银行都在银行间市场融入外币，外汇头寸紧张可想而知，外币拆借利率水平也在水涨船高。目前，银行间货币市场的一年期美元拆借利率大致在LIBOR(伦敦银行同业拆放利率)上加300基点。
另一方面，银行内部人士告诉中国证券报记者，在外币存贷比高企的情况下，如果银行不能尽量压缩外汇风险敞口的话，银行将承担汇率波动带来的汇兑损失。
按照目前一年期美元贷款利率3%计算，如果人民币未来一年对美元升值3%，那么商业银行从这笔贷款中获得的收益就是0，考虑人工成本，银行甚至是亏损的。而目前商业银行狭窄的外汇资金融入渠道正在将这种汇兑风险放大。
而在汇率风险控制方面，银行人士指出，银行应尽可能做到资产负债在货币上匹配，通过合理安排各种货币资金来源和运用控制风险。要严格控制结售汇风险敞口，改进结售汇平盘模式，实施一日多价机制，规避汇率风险。
外币存贷比短期难降
在人民币升值预期下，银行外汇贷款增长导致银行吸收外汇的资金需求也随之上升。
“由于银行间市场同业资金拆借以短期为主，因此，银行会根据自身外汇头寸需求，通过上调利率以吸收期限较长的外汇存款。”某银行人士强调，即使加大对外汇存款的吸收使银行获得较长期限外汇资金，但商业银行在短期内将外币存贷比压下来非常困难。
中央财经大学银行研究中心主任郭田勇表示，目前银行的外币贷款多为“捆绑”发放，除了贷款收益之外，银行更为看重企业客户结算等中间业务收入对银行的贡献。尤其对于核心客户的外币贷款需求，商业银行还是会全力满足的。
由于外币贷款投放“刚性”较强，商业银行也在通过调节外币存款利率来加大吸存力度。去年9月份，四大国有银行就集体上调了外币存款利率。但是即使如此，商业银行人士指出，目前银行的负债业务的稳定性下降，受人民币升值预期的影响，居民基本上不愿持有外币，企业大量增加远期付汇和即期收汇，同时吸引了更多套利套汇资金的流入，而银行对这一部分资金的进入和退出很难准确预测，存款的不稳定性增加。
数据显示，截至今年8月末，金融机构外币贷款余额4093亿美元，同比增长25.7%；外币存款余额2201亿美元，同比增长6.6%，外币存款增长非常缓慢。 (张朝晖)
