国家统计局日前公布，8月份我国居民消费价格(CPI)同比上涨3.5%，创22个月来的新高，不仅超过了2.25%的一年期存款利率，而且首次超过3.33%的三年期存款利率，居民实际存款已连续7个月为负，负利率格局进一步形成。一时间，人们在惊呼负利率时代来临的同时，一个课题也浮出了水面，怎样才能实现财富保值，是继续存钱在银行？还是选择黄金保值？或者进入股市？还是有其他更好的选择，本期《财道》聚焦负利率时代的财富保卫战。

　　调整存款期限 增加短期理财

　　有人认为，目前的形势下如果再把钱存进银行就等于亏本，其实并非如此。不止一位专家提醒，即使是负利率时代，银行储蓄仍是我国现行所有理财方式中最安全的选择。因此，在没有合适理财渠道的前提下，最好别轻易把积蓄挪走。北京银行营业部财富中心理财师王薇建议，在“负利率”情况下，喜好银行存款的人，如果要想让自己的资产保值、增值，一定要踏准加息节奏，存款期限不宜超过半年。最好是将周期设定在三个月，这样一旦央行在三个月内加息，也不会错过加息带来的利益。据悉，储蓄的存款结构会根据形势的发展而进行不断调整，一般说来，在高通胀期，储蓄利率趋势向上调整时，人们会多选择一年期或短期储蓄；如果紧缩期来临，利率向下调整时，应该更多的选择中长期储蓄，以利于保值增值。

　　记者了解到，虽然多家银行都表明推出短期理财产品并不单是针对负利率时代，但各家银行的短期产品都有一些大动作，可见短期理财产品已经成了负利率时代的理财主打。建设银行理财师马天宇表示，在目前市场环境下理财要尽量“扬短避长”，稳健的投资者可以选择一些低风险的理财产品。目前，商业银行发行的一年期理财产品的预期收益率基本在3.5％至4％，远超过CPI涨幅，但考虑到未来可能加息的情况，也需要配置一定比例的短期理财产品，因为很多银行的理财产品与利率的相关性很强。因此，短期产品可以到期及时转投，享受加息收益的优势。

　　对于银行理财市场，银行稳定收益型理财产品暂时还能跑赢CPI，目前1年期信贷类理财产品的收益率平均在4%左右，虽然银行不承诺“保本和收益”，但真正亏损的则是少之又少。如果希望保持资金的流动性，又不愿意只拿银行的活期利息，投资者可考虑选择银行的T+0理财产品，虽然收益跑不赢CPI，但是至少远高于活期储蓄利率。同时，在加息预期下，投资者必须更关注流动性。在选择理财产品时可以适当增加一些短期理财产品或货币基金。这些短期理财产品风险指数都比较低，预期年化收益率也都在1％至3％左右。目前来看，银行稳定收益型理财产品是规避风险不错的选择。