理财案例

　　孙女士和丈夫都是公司白领，除开生活开支和房贷，家庭年净收入15万元。夫妻俩现有流动资金30万元，股票10万元。另有住房一套，贷款24万元，贷款期限10年，已缴3年。双方单位都有社保，另还私下购买了一些寿险。

　　理财目标：

　　1、想资产稳定增值，该如何选择投资方式？

　　2、希望老年生活有保障，最好能有和现在一样的生活质量。

　　专家理财方案

　　提供者：民生银行成都分行中国金融理财师付彦

　　像孙女士这样收入稳定、家庭年结余（净收入）充裕，又已经有了一定经济基础的家庭，在投资时考虑得更多的可能就是如何使家庭资产在安全的前提下得到增值。从资产负债结构来看，负债比率在合理范围，不过流动资金比例较高，有投资高风险产品的经验，具有一定风险承受能力。在为孙女士设计稳健的投资方案时，着重考虑在保障本金安全的基础上获取超过储蓄存款的收益，产品组合以银行理财产品＋结构性产品为主，搭配股票型或混合型基金进行中长期的投资。在现金管理方面，随时可支取的现金类资产通常保持在家庭6个月左右的生活费用等必要性支出即可。

　　合理的投资才能提高资金的使用价值，才能抵御资产贬值的风险。目前银行的理财产品以较低风险的票据类投资为主，比如民生银行长期滚动推出的增利型产品，期限灵活，可供选择的期限最短有7天，最长有12个月。结构性产品，在确保本金安全的前提下，为投资者提供了间接投资黄金、外汇、商品等高风险市场的机会，虽然收益浮动，但本金首先获得了保障。同时，孙女士目前家庭的金融投资只有股票，可以根据投资收益回报率来选择继续投资股票市场或是投资股票型基金或混合型基金。基金投资的特点是可以利用专业机构进行分散化投资、投资者不用在个股分析上占用太多时间、同样能分享我国经济增长带来的收益。

　　在进行养老规划前，首先要考虑一下距离退休的年限和余寿；在进行时间跨度较长的规划时，不得不考虑通货膨胀对资产的“腐蚀作用”。目前孙女士家庭的养老金来源主要有：退休后的社保金+寿险分红（一些寿险有分红型的年金可以定期领取；一些寿险在达到一定年龄比如60岁、65岁、70岁等年龄后，能一次性领取一笔养老金）。退休后社保的收入能保障基本生活，但从高质量、享受型的生活水准来考虑，目前的投资准备还不够充足。

　　因此，增加一些新的规划是必要的。养老规划主要从长期投资的角度来考虑，以获得较稳定的收益为目标。产品组合以基金定投为主，首选混合型基金和债券型基金。基金定投能较好的抵御市场波动风险，使资金在一个相对长的时期内保持增值的能力，为退休后的生活打下基础。