充足的信贷投放有利于促进经济平稳较快发展。银行很谨慎，不大可能盲目扩张信贷。

    更应关注的是结构，必须把中小企业融资放到更重要的位置上。

    “新增贷款5万亿元以上”——这是改革开放以来，政府工作报告中首次提出信贷预期指标数字。“5万亿”，已是近年来最大的信贷规模；“以上”，又多少带有“不设上限”的意思，于是，一种关注随之而来：这样的信贷总量多不多？

    从理论上说，今年要实现8%的增长目标，广义货币M2增幅应高于经济增长与物价上涨之和约3至4个百分点，政府工作报告将其定为17%。有专家匡算，按此增幅，新增贷款要5.2万亿元左右。这样的算法对不对姑且存而不论，但充足的信贷投放显然有利于创造适度宽松的货币信贷环境，促进经济平稳较快发展。

    再从实践看，前两月人民币贷款大幅猛增了2.69万亿元。这是信贷规模限制取消、4万亿元政府投资项目启动等外因与银行惯于“早投放、早受益”等内因碰头的结果，随着政府投资项目中优质项目被不断“瓜分”，加上各家银行开始适度控制信贷投放进度，信贷增长将逐步回落。但从全年看，仍有望在5万亿元以上。

    信贷较多投放有利于“保增长”，并且，由于国际经济低迷、国内产能过剩，短期内不会引发通胀卷土重来；由于我国银行业经过股份制改革后风险控制能力大大增强，因此也不会带来资产质量的下降。

    事实上，在前两月2.69万亿元的新增贷款中，40%多是票据融资。与贷款相比，票据融资收益虽低，但风险小。票据融资备受青睐，说明银行实际上是很谨慎、很注意控制风险的，不大可能盲目扩张信贷。

    其实，“5万亿元以上”这一总量值得关注，更应关注的是结构。从前两月的情况看，新增贷款主要投向铁路、公路、机场等4万亿元政府投资项目，业内称之为“铁公鸡”项目，给中小企业的贷款并不多。以江苏为例，工行、农行、中行、建行、交行等5家大型银行在2009年信贷指导意见中都将政府背景项目、基础设施等领域作为投放重点；2月份，5家大型银行贷款大幅增长793亿元，仅次于1月份而处于历史高位，而小企业贷款余额却减少了37亿元。

    这种格局有情可原。这是银行响应国家号召，支持扩大内需的结果，同时，银行又是逐利的，质量较好、风险较低的政府投资项目自然是首选。至于中小企业贷款，一方面由于经济形势不明朗，银行十分审慎；另一方面，由于市场需求不足，不少中小企业的信贷需求也在萎缩，因此，中小企业贷款虽然也在较快增长，但仍没有政府投资项目贷款增长快。

    这种格局又理应完善。中小企业创造了我国GDP的60%、新增就业的75%，已成为中国经济的活力之源。中小企业融资难，不仅不利于激发民间投资，也不利于扩大就业、提振居民消费。要扩大内需，就必须把中小企业融资放到更重要的位置上，政府、银行、企业并肩协力，让“5万亿元以上”更多地惠及广大中小企业。

    政府在破解中小企业融资难问题上大有可为。比如，可以推进利率市场化，扩大贷款利率下浮幅度，这样一来，大客户由于议价能力较强，其贷款利率将随之下浮，贷款利息收入减少，促使银行调整资产结构、加大对中小企业的贷款投放；还可以加强财政、税收和货币政策的协调配合，完善中小企业信用担保、贷款税收优惠等扶持政策。

    银行则应树立“保经济就是保银行，救企业就是救自己”的意识，与中小企业共渡难关。不妨加快体制机制创新，成立专门服务中小企业的机构；还不妨加大产品创新力度，为中小企业量身打造金融产品。

    中小企业自身也应“改变形象”。比如，要健全财务制度、提升信息披露透明度；再如，要通过银行进行资金往来，而不是抱着现金到处跑，这样才能让银行了解自己的信用，从而更容易获得贷款。 （田俊荣）