美五大顶级理财高手指点09年投资迷津

2009-05-04 13:17     来源:新华网综合     编辑:胡珊珊
  据上海证券报报道,巴伦周刊近期评定的美国最优秀的100强顾问,正在重新思考有关分散投资的问题,并且正在寻找更加明智的方法来管理他们的资产。

  巴伦周刊此次的评选是从特定的公司推荐的800个候选人中挑选,从掌管的资产规模,运营的资产投资报酬,常规的业绩记录和包括无形的指标团队能力来考核。

  巴伦周刊挑选了100强中五个具体的例子,他们的构成接近多元化,而且是当下的风云人物。

  多元化投资

  Merrill Lynch 公司 Patrick Dwyer 掌管资产:21亿美元

  Merrill Lynch 公司的Dwyer,这位40岁的顾问总是遵循同样的方式来管理运营他的客户的投资。“你不能在当你拥有一种资产的时候,就宣称你自己已经是在多元化投资。”他总结道,“这仅仅才刚开始,真正的多元化投资来自于资产管理水平。”

  Dwyer说,甚至只要适度分散的投资于单一种类的公司,也可以达到良好的资产报酬。与其把资产的30%,交由四到五个投资经理投资于股市中的同一家公司,还不如把同样的资产投资于五家不同的公司。

  “在大多数情况下,投资经理们的思考方式有共同性,而且他们的投资方法也大同小异”,Dwyer说,“这削弱了整体资产的分散投资的水平。”

  对于Dwyer来说,深入研究每一类别资产领域内的那些投资经理,是使资产真正得到有效分散投资的重要方法。他后来选择了John Paulson,这位年轻的对冲基金经理在之前的短期金融证券市场上大获成功,这使得John成为华尔街投资明星。“金子是会闪光的”, Dwyer解释说,他打算投资于John发起的一种新的基金,这种基金投资于即将复苏的银行股市场,而对于以前存在的基金,Dwyer则没有太多的兴趣。     

  投资转向非美国市场

  Wachovia Securities(瓦乔亚证券)Joe Montgomery 管理的资产:137亿美元

  现年57岁的Montgomery,从来没有怀疑过自己的投资能力,因为他一直使得客户得到长久的高回报。Montgomery说:“职业高尔夫联盟允许选手在高尔夫比赛中,携带多达十四种的高尔夫球棍,就像现在的投资者,只要他们愿意,他们几乎可以拥有任何一种的资产投资品。就像一个高尔夫选手,会对一家可以帮助他赢得比赛的俱乐部感兴趣,投资者不会错过任何可以使得他资产获得良好增值的投资产品。只要一种投资品获得丰厚的报酬,它就会得到投资者的追捧。”

  Montgomery说,在今年如果谁转向投资非美国市场,则其损失就会相对较少:当道指在今年下跌了8.5%,而全球MSCI指数则只下跌了6.3%,至少,以美元来计算是这样的。

  Montgomery自1975年开始就开始投资生涯,他发现一些投资者倾向于喜欢投资于那些他们之前会比的投资品,比如商品期货。Montgomery把这些投资者的投资偏好比喻成一锅汤,“他们喜欢在汤里放些胡椒粉,但是没有人愿意品味只有胡椒粉的汤,放胡椒粉的目的是调剂其他汤里的东西使味道变得更好而已。”

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