由于利润增速可能滞后于风险资产规模的增速，中资银行面临的资本充足率压力令次级债务工具成为便利且日益具有吸引力的选择。
“但是如果一些银行只是将次级债务工具用作膨胀自身资本充足率的工具，以应对资产的过快扩张，那么它们的信用状况或将面临风险。”标准普尔信用分析师廖强表示。
该报告指出，由于次级债务工具并不能真的增强银行资本水平，因此如果银行依靠发行这类工具来支持银行信贷的高速增长，银行的资本实力将面临下降的风险。
廖强认为，尽管次级债务工具能够改善银行的财务灵活度，但资本实力下降所带来的冲击要远大于这种积极影响。目前各家受评级中资银行的资本实力足以支持或匹配其评级，资本比率的温和下降不会导致评级下调，但如果银行资本比率严重降低，并不排除对其采取负面评级举措的可能性。
2008年中资银行共发行总计724亿元人民币的次级债和混合资本债券，几乎较2007年的发行量翻一番，并且未来两年大型银行此类债券的发行规模预计高达3000亿元人民币。
