据经济之声《央广财经评论》报道，据中国证券报记者了解，工、农、中、建、交五家大型商业银行2012年实现净利润合计有望超过7500亿元，较2011年增长近12%。经济之声特约评论员、银河期货研究中心首席宏观经济顾问付鹏表示，在利润总数之外，更值得关注的是净利润增幅在下滑。

　　付鹏：银行一直是大家比较看好的暴利行业，我们不是特别关心净利润总数，更多的还是关心净利润的增幅。从目前预估看，2012年相比2011年的业绩，整个银行业的利润增幅还是下滑的，虽然同比处于高速增长状态，但是增幅有明显下滑。比如2011年浦发银行同比增幅能够达到40%多，但2012年的报表只有25%-26%。未来银行的利差会不断收窄。

　　之前净息差是银行提升业绩的法宝，但是五大行净息差不断收窄。在这样的情况下，五大行的利润为何依然能够快速增长？业内人士表示：中国银行业利润快速增长的秘诀在于"以量补价"，信贷规模扩张是主要推手。但是付鹏认为，长远的角度，以量补价肯定无法补上净息差缩减的窟窿。

　　付鹏：过去几年中，虽然M2以及银行信贷规模在抑制扩张，但是因为存在特殊的历史环境和背景，过去经济转型过程中银行信贷对于经济的支撑作用还有面临的危机，这种量不是一种可以持续性增长的阶段。同时一两年前，整个中国的融资渠道已经逐步从原来以银行信贷为主的直接性融资，开始向更广泛的渐进性融资转变。这两年银行新增信贷占社会融资总规模的占比在逐步下降，新增信贷的高速增长阶段也是不可持续的，甚至是从长远的角度，可能银行信贷会从主流的融资渠道变成非主流融资渠道。从西方的银行发展历史上看，这是必然结果，所以以量补价短期内看可以，但长久的角度上，随着利率改革、融资渠道不断放宽、金融市场更为广泛，银行的利差的收窄以及规模化如果也不能够体现出来，最终这种模式是不能够持续的。

　　而且，之前动辄百分之三四十的增长幅度也不太正常，之后银行的增长要逐渐回归理性。前几天外资机构在唱衰国有银行，但是这两天银行股以强势的表现作出了回应。也有观点就分析，中国经济的复苏将有助于中国的银行业延续良好的业绩表现，预计今年五大行的盈利增速仍然能够保持在8%到10%。付鹏认为，这样的速度还是可以达到的。

　　付鹏：今年作为新政府的开页之年，保持这样的增速问题不大，毕竟所有的逻辑都需要一定时间转变。外资银行和国内分析人士一个是看短期，一个是看长期，所以两者之间的对比没有太大的实际意义。但是短期中国银行的盈利能力看起来都不错，但是像更广泛的第三方中间业务的收入要快速提升，而且要作出提前准备。所以从长远的角度，还是要提出更多的转型思路。

　　虽然量的缩减是比较长的时间段内发生的事，但是除了量的递减外，还有可能发生的就是从量变到质变的过程。中国银行业资产质量的下滑也是外资机构唱衰国内银行的主要依据，但是去年五大行的资产质量保持了一定的稳定性，风险的抵御能力也在不断增强。截至去年末，五大行平均不良贷款率0.99%，比年初下降了0.1个百分点，拨备覆盖率接近300%，银行的不良贷款上升的压力有所缓解。付鹏透露，其实不良贷款的数据还是存在一些猫腻的。

　　付鹏：不良贷款的数据其实还是有一些猫腻，比如可以把不良贷款变成关注类贷款，这样就把它拖入到下一个财年计算。不良贷款的数据有很多不确定性，在外资行的报告和评估里，主要还是担心过去几年中国银行对于表外业务的扩张，扩张速度太快，可能潜在着比较大的风险，比如一些信托、理财产品，可能都会牵连着银行的风险监控。所以前一段时间肖钢同志提出影子银行的问题，如果经济下行速度过快，监督不严，一定会出问题。