纵观今年下半年的市场行情，大多数银行发行的理财产品预期年收益率极少超过5%，尤其是中短期理财产品收益率更是低得可怜，仅仅维持在3%-4%之间，甚至不足3%。

　　不过，临近年底，为了吸纳储蓄，不少银行又频频发行较高预期收益率的理财产品，收益率在5%以上的有明显增多趋势，特别是中小股份制银行和外资银行最为明显。

　　专家建议投资者，鉴于四季度是资金需求旺季，理财产品收益率通常会在年关期间表现突出，投资者在四季度以短期投资为主，到四季度末有机会提前选择和介入高收益银行理财产品。

　　收益率“破5”再度出现，低位止跌正当时

　　相对前一段时间卖得不温不火的理财产品，近期不少网点的大堂经理告诉记者，不少市民重新把投资眼光放在了银行推出的一些理财产品身上。

　　这其中最关键的因素便是四季度伊始，各家银行推出的理财产品预期收益率大大提高，不少理财产品预期年化收益率纷纷“破5”。

　　其中，工行推出了一款期限1-2年，5万元起购的贵宾专属理财产品，预期年化收益率超过5.5%。招商银行则发行了一款“2012年焦点联动理财计划”，起购金额同为5万元，但期限大为缩短，仅为92天，预期收益也达到了5.3%。光大银行更是于上周推出了一款685天期限的产品，预期累计收益率高达9%，还有额外收益分成。上海银行发行的“慧财”人民币优先受益(保证金交易项目)理财产品，期限151天，起点10万元，预期年化收益率达到5.10%。

　　相比较国有银行和股份制银行，外资银行发行的理财产品用更高的收益率来吸引客户投资。其中，星展银行推出了一款370天期限“2012股得利系列”的产品，5万元的起购金额，预期年化收益率高达16.2%。法兴银行发行的一款365天的“代客境外理财人民币系列”理财产品，最低认购金额为20万，预期年化收益率为11%。

　　上季度收益普遍较低，但没有零收益产品

　　和四季度伊始强势发行的理财产品相比，记者发现，上一季度银行理财产品平均收益率水平全线下调，下滑幅度随期限加大。

　　据银率网数据统计，在短期产品中，城商银行发行的理财产品平均预期收益率水平占优势，而在中长期产品中，外资银行发行的理财产品预期收益率水平较高。

　　记者看到，三季度理财产品共有6538款产品到期，84%的产品披露了到期数据，在披露产品的数据中，59款产品未达到最高预期收益率，达标率为98.9%。三季度理财产品实际收益达标率表现良好，没有零收益产品，平均到期收益率水平为4.36%。到期收益率未达预期的产品绝大部分为结构性产品，挂钩标的涉及股票、汇率、大宗商品、指数及基金等。

　　银行揽储压力大，“年关”收益可期待

　　一位银行业资深人士介绍说，虽然每家银行策略不同，但是无论哪家银行，在三季度末对资金的需求是有限的，第四季度才是各家金融机构纷纷重视的“冲刺阶段”，所以，传统的银行理财产品也因此迎来了营销旺季。“说白了，就是随着年底揽储大战的掀起，理财产品收益率必然会超过三季度末的水平。”

　　值得注意的是，目前年化收益率在4%以内的理财产品，绝大部分属于国有银行所出品。

　　以一家国有银行日前发行的62天的产品为例，年化收益率3.6%，而同样期限的产品，在股份制银行年化收益率则至少可以达到4%。目前市场上推出的理财产品年化收益率多在4.5%-4.8%。从这里也可以看出，较之国有银行，小银行推出的年化收益率更有竞争优势。

　　理财师提醒投资者，年末是一个重要的考核时点，很多“跨年”理财产品的收益率都会有所提高，因此如果在短期内有资金需求，且还想赶一下年末的“高收益快车”，则建议购买期限1-3个月的产品。