房产在家庭资产中属于固定资产，应占一定比例。但如果占比过高，则需要灵活科学打理，才能获得较好的收益。

　　文/本刊特约理财规划师艾诚

　　理财案例

　　古先生今年30岁，在沈阳市一家国企工作。古先生的年收入构成较为复杂，包括月基本工资、季度奖金和年终奖，平均每年在9万元左右。女朋友岳女士，29岁，是沈阳某三甲医院的一名大夫，平均月收入6000元左右。二人生活方面开销不大，每月大概2000元左右。资产方面，古先生名下有两套房产，一套72平方米，市值55万元，目前正在出租，月租金1600元；另一套100平方米，市值60万元，其中有古先生公积金贷款25万元。由于二人对目前两处房产的位置都不是太满意，决定先以岳女士的名义购买一套房产，然后登记（沈阳目前家庭购买第三套住宅无法贷款，岳女士名下暂无房产，还可以贷款）。经过多次比较，二人决定在于洪新城附近购买一处116平方米、总价60万元的房产，其中首付20万元，按揭贷款40万元，但具体贷款年限和每月还款额未定。

　　古先生家庭资产负债表（万元）

　　资产 负债

　　活期存款 0.0

　　流动性资产 0.0 消费性负债 0

　　股票型基金0.0

　　房产一 55.0

　　房产二 60.0 房产二负债 25.0

　　投资性资产 115.0 投资性负债 25.0

　　自用房产 60.0 自用房产负债 40.0

　　自用轿车 8.0

　　自用性资产 68.0 自用性负债 40.0

　　资产总计 183.0 负债总计 65.0

　　古先生家庭年现金流量表（万元）

　　收入项目 金额 支出项目 金额 储蓄项目 金额

　　薪资 15.67 家计支出 2.40

　　工作收入 15.67 生活支出 2.40 生活储蓄 13.27

　　利息收入 0.00 保费支出 0.00

　　租金收入 1.92 利息支出 1.09

　　理财收入 1.92 理财支出 1.09 理财储蓄 0.83

　　总收入 17.59 总支出 3.49 总储蓄 14.10

　　家庭财务分析

　　1.从资产负债表上看，古先生家庭的流动性资产为0，远低于标准值3-6倍，这与古先生家庭刚买住宅有关系。这个时期的家庭财务是非常脆弱的，应建立存款准备金，来应对家庭生活中遇到的失业、事故、还贷款等意外状况及突发事件。

　　2.古先生家庭房产比例较高，房产在总资产中的占比达到了95.63%，而一般家庭房产在总资产中的比例上限是80%。过高就意味着家庭资产流动性不足，如果房价波动，就会给家庭带来财务风险甚至是财务危机。建议有个更合理的家庭资产结构，分散风险，提高收益。

　　3.从现金流量表上看，古先生家庭的净结余比率为80.16%，减去每年应还贷款本金部分（贷款本金的减少体现在年度资产负债表中，是负债的减少，不体现在现金流量表中），实际攒下的钱比标准值40%要高很多，这与古先生家庭攒钱意识较强有关。但随着新贷款的审批通过，家庭未来就要背上沉重的负担，如何控制好每月还款额，留出足够的现金流，为未来做准备，就成了古先生家庭的重要课题。