货币基金理财基金联手应战

2012-06-25 14:52     来源:中国证券报     编辑:范乐

  又到一年期中时,银行理财经理小王、基金经理小李和基金公司渠道部小张三个人都直呼“压力山大”。小王今年中期考核的存款指标难以完成,急得直跳脚;小李面临银行“揽储”引发的货币基金赎回压力和中期基金业绩考核,急得嘴角起泡;小张既要想办法让银行少“挖脚”,又希望让银行帮忙冲基金规模,自然也是着急上火。

  据介绍,今年银行的存款考核压力大,尤其是增量指标不容易完成,于是有银行开始挖基金墙脚。而基金公司也有年中规模考核的任务,只得尽量做渠道工作,同时利用传统利器货币基金和新式武器短期理财债基拼抢规模。

  揽储压力大 银行挖脚基金

  “今年银行的中期考核压力很大,各银行的存款增速比往年降低了,所以基金一度被赎回了很多,估计年中的赎回势头会来得更猛烈些。”某基金经理说,“一般渠道为了存款考核、公司为了做账等赎回基金,会发生在年中前一周。基金经理除了做好期限配置,还要跟大的客户进行沟通,预估一下可能发生的申赎情况。”

  “离年中只剩最后一周了。”小王看了眼桌上的台历,赶紧翻开通讯录开始打电话。

  又到了中期考核的关键时点,今年存款的存量指标和增量指标任务比往年都大。“从2008年开始,存款指标一年比一年难以完成,尤其是增量。手里客户就这么多钱,而我们的存款指标逐年增加,再加上近期有些银行存款利率上浮了10%,我们这里的老客户也面临着流失的危险,哎,真是压力山大啊。”而“揽储”压力不仅存在于小王所在的中小银行,据说四大行也有,只不过竞争压力相对小些。

  “如果存款利率比别人低而再想从别的银行挖到客户就更难了。一些老同事还可以‘挖潜’勉强达标,如有的经理会从其他理财产品处挖一挖,比如建议客户先把货币基金赎了等过几天再买。”小王说。“其实,银行和基金公司之间的关系很微妙,有托管业务的银行会下达基金销售的指标,但是卖基金存款会流失,所以银行又有顾虑。现在我们自身都难保了,更别提给基金冲规模了。”小王一边不停地打电话,一边也在思考自己如何过关。

  “到6月最后一周了。”基金公司的货币基金经理小李看了下台历,赶紧打开电脑。

  “今年银行端的中期考核压力很大,各银行的存款增速比往年降低了,所以我们的基金一度被赎回了很多,估计年中的赎回势头会来得更猛烈些。”小李说。“一般渠道为了存款考核、公司为了做账等赎回基金,会发生在年中前一周。基金经理除了做好期限配置,还要跟大的客户进行沟通,预估一下可能发生的申赎情况。现在时间到了,要赶紧准备了。”

  其实,今年遭遇“挖墙脚”的不仅是货币基金,连短期理财债基也未能幸免。一位基金业内人士透露,某基金打开时遭遇大量赎回,除了产品设计问题,银行“揽储”也是原因之一。今年为了应付可能发生的情况,保证基金的流动性,一些基金经理提前一周准备了大量现金。

  分析人士指出,长期以来国内商业银行一直坐享高额的息差收入,不仅缺乏转变盈利模式的动力,发展存贷业务更是变本加厉,“存款大战”屡见不鲜,理财产品也沦为“吸储”工具。为了迎战,不仅是基金经理要做好充分准备,基金公司往往也会提早动员渠道部和市场部人员,要求他们做好渠道和市场开发工作。

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