央行数据表明，投资者选择“基金、理财产品”投资意向的百分比22.5%比选择“房地产投资”高了6个百分点。2012年银行理财产品市场将依旧如火如荼，但值得注意的是，2012年银行的理财产品市场开始逐渐回归冷静，变化也悄然而生。

　　收益率或将有所下降

　　2011年可谓是银行理财产品“井喷式”发展的一年，预期收益节节攀高，于去年6月达至顶峰，大部分银行理财产品预期收益均在6%左右，一些另类理财产品甚至达到10%至30%。

　　在2011年12月5日首次降低存准率之后，货币政策开始有所放缓。受此影响，银行与理财产品挂钩的固定收益类产品的收益率下滑的趋势已然显现。去年6月银行理财产品预期收益高企过后，高额的回报率仅仅持续了大约1个季度。而在去年年底就出现了回落趋势。

　　滚动及中长期理财兴起

　　对2012年银行理财产品市场影响最大的，莫过于银监会去年10月份颁布的《商业银行理财产品销售管理办法》，并于今年元月1日开始实施。这个办法一方面叫停了低于30的银行超短期理财产品的发放，另一方面也将一些有风险的银行理财产品准入门槛提高，这无形之中限制了很多银行理财产品的发放。

　　银率网日前发布2011年12月理财产品市场月度报告显示，12月各商业银行共发行理财产品1512款，发行量骤降。从产品投资期限看，超短期产品发行继续呈现锐减态势，超短期理财产品告别主流时代。

　　不兴超短期理财产品的银行理财产品市场，又将以怎样的“新面孔”出现在众人面前？无非两种趋势使然。一种是滚动式理财产品，另一种则是中长期的理财产品。

　　面对双重压力的银行而言，滚动式的理财产品无疑是最好的替代之物，这也使得这种并不算新的理财方式，逐渐成为百姓理财中的新宠。

　　另一方面，配置中长期的银行理财产品开始在银行客户中得到重视。由于降息预期的不断升温，中长期银行理财产品成为另一新宠。

　　业内人士指出，随着CPI降至5%以下，通胀预期缓和，货币政策放松的概率进一步增大，市场降息的预期加大，投资中长期产品更有利于资产保值增值。因此投资者在选择银行理财产品时要注重调整期限。对银行理财产品来说，随着通胀持续缓解，产品收益率也会相应出现变化，投资者当前可重点关注预期收益较高的中长期产品，以防止可能出现的利率下行风险。如果利率下行，中长周期理财产品或是未来银行产品设计的趋势。

　　私人银行将成发展趋势

　　去年年底，光大银行私人银行部挂牌成立。至此，国内已经有13家商业银行宣布成立私人银行部门。

　　私人银行将是未来银行发展的趋势之一。根据建设银行此前发布的《中国财富管理市场》报告显示，截至2011年底，中国可投资资产在600万元以上的高净值家庭共拥有的可投资资产规模预计达到27万亿元。

　　如此庞大的数目和惊人的需求群体，不得不让各家银行心动不已。数据显示，已开设私人银行的各家银行，对私人银行客户的门槛设置各有不同，几乎均在800万元到1000万元之间，远超过办法中规定下线。

　　“这部分人抗风险能力要比普通百姓强很多。一般而言，这些人是用手头上闲散的资金来做私人银行业务，他们实际的资本，可能要远远超过准入门槛。”银行业内人士表示，虽然现在私人银行业务十分相似，但银行希望通过理财产品及扶持客户企业等措施，培养高粘度的高端客户。（晨报记者 姜樊/）