编者按：近期，浦发银行热销专项理财盈系列和汇理财稳利系列产品。浦发银行称“正在发行的专项理财盈系列产品包括同享盈系列产品和债券盈添利系列产品，其中债券盈添利系列产品风险系数低，期限很灵活，既有适合短期资金理财需求的现金管理类理财产品，又有长期保值增值理财工具，非常值得投资。”

　　但中国社科院金融研究所理财产品中心研究员太雷提醒投资者，目前多数银行对理财产品投资范围的披露不够透明，投资者很难得知资金的具体去向，也就无从衡量产品的收益及风险情况。“即使理财产品投资失利，银行一般也不会告诉投资者，具体是哪些投资标的导致亏损，这显然侵犯了投资者的知情权。”

　　浦发推出多款理财新品 预期收益率最高达5.2%

　　8月9日至8月15日，浦发银行推出三期“债券盈”添利计划理财产品，期限多样，预期年化最高收益率可达5.2%。

　　据了解，此次浦发银行推出的“债券盈”添利计划，共有第97至99期3款产品，申购起点均为5万元，理财期限分别为28天、91天、182天，预期年化最高收益率分别为4.5%、5.0%、5.2%。

　　“近期推出的‘汇理财’稳利计划相对于‘债券盈’添利计划风险更低，属于保证收益类理财产品，非常适合低风险投资者，灵活配置资金。”浦发银行临沂分行理财师介绍道。

　　浦发银行个人理财产品热销中

　　近日，浦发银行热销专项理财盈系列和汇理财稳利系列产品。据悉，以上两款产品不但具有申购期限灵活的特性，预期年化收益率最高可达5.20%。

　　“正在发行的专项理财盈系列产品包括同享盈系列产品和债券盈添利系列产品，其中债券盈添利系列产品风险系数低，期限很灵活，既有适合短期资金理财需求的现金管理类理财产品，又有长期保值增值理财工具，非常值得投资。”浦发银行临沂分行理财师说。

　　据了解，专项理财盈系列产品为非保本浮动收益型理财产品，在投资期限多样化基础上，满足不同投资需求的客户。如，债券盈添利系列产品投资类型是稳健的，主要投资于债券市场国债、政策性金融债、企业债、短期融资券、中期票据、货币市场存拆放交易等。

　　银行理财越理越乱 浦发银行涉发行违规票据理财

　　记者在几家银行公布的半年报中发现，其中不乏有涉嫌违规者。如浦发银行的半年报显示，其赫然标明“首次发行买入返售票据理财产品，实现了分行模式下的票据盈和同享盈产品创新，维护了大量授信客户，获得了较好的经济效益。”

　　导报记者随后在浦发银行网站看到，就在银监会指出违规操作后，该行又在6月底发行了多款投资于票据资产的“票据盈理财计划”。

　　有业内人士告诉导报记者，银监会之所以对票据理财如此敏感，主要是因为银行可以和一些金融机构合作，利用会计处理中的漏洞，腾挪信贷规模。比如，一些金融机构对“票据卖断”和“票据回购”业务在会计处理上不做区分，即都可以在“票据融资”科目下扣除。而利用这一漏洞，银行将票据转贴现卖断给该机构，这样票据“出表”，可以腾出信贷规模，然后银行再从农信社逆回购买入票据，将这笔交易计入“买入返售“科目下，不再“进表”。

　　上述人士告诉导报记者，由于今年央行持续调高存款准备金率，加上实行日均存贷比政策，在很大程度上收缩了银行的放贷资金。而银行为了增加收益，往往会利用理财产品将信贷资产“表外化”，以逃脱监管，获得更大放贷空间。

　　“这种做法首先逃避监管，影响到宏观调控政策；其次，没有有效的风险对冲机制，一旦表外遭受损失，银行有可能为避免声誉上的损失，动用表内贷款偿还理财资金，结果将表外风险转嫁到表内。”王常龄对此表示。

　　浦发等银行贵宾理财水平遭疑 客户称不如自己炒股

　　一些投资者认为，一些理财产品的说明书“说了等于白说”。家住静安区的王小姐以浦发银行的“个人专项理财产品2010年第九期债券盈计划”为例，对于投资比例的介绍则是 “各类资产投资比例为0—100%”。王小姐认为，“各类资产的投资比例是0—100%，说了等于没说”。

　　“我也是在买过银行理财产品拿了个零收益后才知道，要注意结构性理财产品的收益，除了取决于挂钩标的的走势外，还要看合同的具体结构，如果是100%挂钩欧元兑美元汇率，投资风险还会相应增加。但在这些细节上很少有银行理财师会详细说明。 ”另一位投资者表示，银行在这些影响产品收益的“关键”解释上缺乏必要的告知。

　　随着百姓金融理财水平的提高，一些投资者开始维权之路。如最近业内的一则新闻就是：在购买了光大银行“同赢八号”后，厦门的投资者叶先生发现了销售过程中与合同履行期间的一系列不合理现象。在交涉未果的情况下，他将光大银行诉至法院。还有一个投资者也将承诺自己保本最后却出现亏损的所在银行告上法庭，据悉，如果胜诉，意味着这家银行将要以此类推，赔偿所有的客户，累积金额可能高达9000多万元。

　　令人欣慰的是，监管部门已经对这一块相当的重视。从叫停银信合作，到禁止银行高息揽储，各类“通知”在近期密集下发。

　　浦发理财产品投资范围含混 介绍说了等于没说

　　浦发银行正在募集期的“个人专项理财产品2010年第九期债券盈计划”，其投资标的是“银行间市场发行的央票、国债、政策性金融债、次级债、短期融资券、中期票据、企业债、债券回购、货币市场拆借等”。对于投资比例的介绍则是“各类资产投资比例为0-100%”。李先生认为，“各类资产的投资比例是0-100%，说了等于没有说”。

　　根据2009年7月发布的《中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》，理财资金用于投资公开或非公开市场交易的资产组合，商业银行应具有明确的投资标的、投资比例及募集资金规模计划，并在理财产品发行文件中进行披露。

　　对此，中国社科院金融研究所理财产品中心研究员太雷指出，一些产品在描述投资方向时，既没有列出所有可能采用的投资品种，对投资标的的配置比例也没有明确说明，造成这种情况的原因很可能是银行理财产品研究部门内部的保密机制。