转融券试点2月28日正式启动

2013-02-24 11:13     来源:新华金融     编辑:刘承思

  记者从中国证券金融公司获悉,转融券业务试点的各项准备工作已基本就绪,将于2月28日正式推出。转融券业务是证券公司融券业务的配套机制。按照现有的规则,证券公司只能使用自有证券办理对其客户的融券,当证券公司自有证券不足时,可以通过证券金融公司向上市公司机构股东借入证券,以满足客户的融券需求。

  据了解,首批将有11家证券公司参与转融券业务试点。包括中信、光大、广发、国泰君安、国信、海通、华泰、申银万国、招商、银河和中信建投等证券公 司。这些证券公司开展融资融券业务的时间较长,技术系统运行平稳、业务方案周密可行、综合管理能力较强、融资融券客户基础较好,具备开展转融券业务先行试 点的条件。那么转融券的推出会对A股产生何影响呢?

  转融券28日启动 11家券商参与试点

  试点初期转融券标的为90只股票,总流通市值占A股流通市值近50%;转融券业务共分为3天、7天、14天、28天和182天五个固定期限档次,对每个期限档次实行有所差别的利率结构。

  转融券业务试点将正式启动。记者从中国证券金融公司(下称“证金公司”)获悉,转融券业务试点的各项准备工作已基本就绪,将于2月28日正式推出。首批将有11家证券公司参与转融券试点,初期转融券标的证券为90只股票(不包括ETF基金)。

  首批11家参与转融券业务试点的证券公司包括中信证券、光大证券、广发证券、国泰君安证券、国信证券、海通证券、华泰证券、申银万国证券、招商证券、银河证券和中信建投证券等。

  证金公司介绍,这11家证券公司由于开展融资融券业务的时间较长,技术系统运行平稳、业务方案周密可行、综合管理能力较强、融资融券客户基础较好,具备开展转融券业务先行试点的条件。

  参与转融券业务试点的证券公司在转融券业务中具有双重角色,既作为转融券业务的借入人向中国证券金融公司借入证券,用于对其客户的融券业务;又作为代理人接受其客户的委托,将上市公司机构股东持有的证券出借给中国证券金融公司。

  试点初期,转融券标的证券为90只股票(不包括ETF基金),总流通市值为9.3万亿元,占全部A股流通市值的近50%。这些标的股票主要是从现有500只融资融券标的股票中选取的,流通市值较大、流动性和交易活跃度较好。其中,上海市场选取50只,占沪市A股流通市值比重为57.9%,平均每只标的股票流通市值为1588.8亿元;深圳市场选取40只,占深市A股流通市值比重为26.3%,平均每只标的股票流通市值是341.3亿元。

  转融券业务是证券公司融券业务的配套机制。按照现有的规则,证券公司只能使用自有证券办理对其客户的融券,当证券公司自有证券不足时,可以通过证券金融公司向上市公司机构股东借入证券,以满足客户的融券需求。

  转融券业务共分为3天、7天、14天、28天和182天五个固定期限档次,对每个期限档次实行有所差别的利率结构。证券金融公司从证券出借人融入证券的费率定为3天期1.5%、7天期1.6%、14天期1.7%、28天期1.8%、182天期2%;证券金融公司向证券公司融出证券的费率定为3天期4%、7天期3.9%、14天期3.8%、28天期3.7%、182天期3.5%。

  目前沪深交易所、中登公司和证金公司正抓紧进行各项业务组织准备工作,转融券业务技术系统第五次全网测试正在进行中。试点券商正不断完善各项业务流程与技术环节,演练业务人员,熟悉证券出借业务。从相关各方各项准备工作情况看,转融券业务试点应该能够如期推出。

  上海证券报 ⊙记者 马婧妤 ○编辑 陈其珏

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