当前，我国银行业总体保持稳健运行。但是，伴随着经济增速回落，直接融资扩容，跨业金融产品涌现，利率市场化改革进一步推进，同业竞争加剧，不良贷款反弹，银行业风险形势的复杂性进一步增加。

　　种种迹象表明，我国银行业的风险特征正在发生深刻变化，风险的传染性、隐蔽性、复杂性和危害性进一步增强，要求银行切实提高风险管理能力，监管部门提高监管有效性，严防风险，守住不发生系统性区域性金融风险的底线。

　　风险的传染性明显增大。随着银行业经营环境变化、业务复杂程度上升，银行表内与表外业务之间，银行与证券、保险之间的关联度上升，金融风险的传染性增强。

　　以近年来迅速扩张的理财业务为例，随着资本约束增强和信贷规模管控趋严，部分银行信贷资产出表的冲动强烈。一些银行借道信托、证券、基金、保险等金融同业，通过理财资金对接企业融资需求，尤其是房地产、地方政府融资平台、“两高一剩”等限制性领域利用此渠道融资的现象并不少见。其中，银行与证券公司间的合作发展迅猛，相关风险可能向银行资产负债表内转移。此外，为匹配较高的资金成本，部分理财产品的资产配置激进，主要投向高收益、低评级企业债券或回报周期长、风险较高的项目，从而形成一定的风险隐患。

　　风险的隐蔽性明显增强。部分企业通过多头融资、借新还旧掩盖风险，银行在理财、代销等业务中存在不同程度的隐性担保，使得风险的隐蔽性增强。

　　近年来，承兑汇票、理财、企业债券承销与投资等业务快速发展，其中部分业务是处于降低资本占用、绕开信贷规模管控和规避相关监管要求等目的，隐含的操作风险、合规风险、信用风险以及声誉风险较为明显。

　　商业银行参与企业债券承销及投资业务活跃，一些问题及潜在风险也需关注。比如，银行体系债券投资快速增长，银行为企业债券的主要资金供给方，目前企业债券市场尚未出现实质性违约，银行长期视其具有“隐性担保”，对潜在的违约风险并未予以足够重视。又如，部分银行以提供配套融资支持作为承揽债券承销业务的营销手段，利用贷款、向私人银行客户发行集合资金信托计划或理财产品等方式，为所承销债券提供过桥融资，用于企业债券到期兑付，一旦企业资金链出现问题，则对银行资产质量造成负面影响。

　　风险的复杂性和危害性明显提高。信用风险、操作风险、流动性风险、信息科技风险、声誉风险等有可能多点爆发和转换，风险的复杂性和危害性增强。

　　最近两年来，存款市场出现较大变化，表外业务快速发展，增加了银行表内外流动性管理的难度：银行注重季末、半年末和年末市场排名，存款“冲时点”情况普遍。银行对同业市场资金的依赖程度有所上升。而同业资金期限短、稳定性差，同业负债占比上升加大了银行的流动性管理难度。此外，银行各类融资性表外业务发展迅猛，不少业务依靠短期资金滚动对接长期投资，存在期限错配，其中隐含的流动性风险需引起足够重视。

　　以近期银行间市场爆发的“钱荒”为例，随着银行间市场资金紧张的空气扩散，“中国银行资金违约”等不实传言四起，甚至工行因系统升级网点和电子渠道一度无法正常办理业务，一些人也将其与“钱荒”相连。因此，须谨防流动性风险、声誉风险、信息科技风险和信用风险等多点爆发和转换。

　　统计显示，截至今年4月末，银行业金融机构资产总额达148.3万亿元。5月末，人民币存、贷款余额分别达99.3万亿元和67.2万亿元。随着银行业规模扩大、业务增多，包括信用风险、流动性风险、操作风险、市场风险、利率风险、信息系统风险等在内的各类潜在风险都可能积累增大，必须重视正在发生深刻变化的银行业风险特征，高度警惕、严密布防，全面提高风险防控能力，守住风险底线。 (记者 刘诗平)

　　标签：银行业风险流动性复杂性传染性