殷剑峰　社科院金融研究所副所长

　　商业银行已成为一个追求利润的市场主体，如果没有行政干预，那么哪里有利润银行就会去哪里。未来中小企业贷款必然是商业银行主要的利润增长点，前提是必须减少行政干预，银行才能建立和完善相关的风险防范机制。

　　上市银行三季报于本周出齐，此前让市场普遍担忧的“不良”问题却出人意料的好于预期。其中，部分银行的不良贷款率、不良贷款余额实现“单降”甚至“双降”。社科院金融研究所副所长殷剑峰表示，当前的数据难以说明不良风险已释放。他预计不良贷款率和不良贷款余额将出现温和上升，明年或是“不良”问题集中出现的时间点。“不良”问题或成为制约商业银行长期盈利能力的重要因素。

　　按照一般经济规律，银行信贷的不良问题不可能一次性全部释放出来，从2009年二季度开始至今，商业银行的信贷存量增长30万亿元。其中的不良率不会在短期内显现。“比如目前，如果信贷的还本付息出现问题，就会采取展期，所以有些不良问题其实被掩盖起来。”

　　殷剑峰认为，虽然明年银行信贷的不良问题将集中释放，但是不良贷款率、不良贷款余额应该不会大幅上升。“因为当前的经济环境与2008年不同，除非出现极端情况，比如国内房地产市场出现剧烈调整。”

　　对于影响银行“不良”趋势演变的关键性因素，殷剑峰认为是流动性状况。如果流动性不足、出现的问题贷款不能展期，则“不良”问题会很快暴露。