必须建立以利润为主补充国有上市银行资本金的严格制度。每年给股东分红比例、补充资本金比例以及用于其他合法用途比例，必须有制度性约束规定，必须提前确定下来。这样的话，商业银行在扩张贷款时就会认真考虑如果没有效益，没有利润，盲目发放贷款就无法补充资本金，资本约束机制就能真正发挥作用
再融资被中国银行、工商银行和建设银行三大行否认之后，1日再度传出三大行补充资本的新方案，即汇金特许三大行用上缴利润补充资本金。
在天量放贷之后，银行资本金都面临考验。中行资本充足率从2008年末的13.43%下降到今年三季度末的11.63%。工行资本充足率从去年末的13.06%下降到三季度末的12.60%。
建行资本充足率由12.16%下降到三季度末的12.11%。此前有传言银监会将把上市国有银行资本充足率提高到12%。如果按照这个要求，中行已经低于资本金12%的要求，工行、建行已经接近12%，这给下一阶段贷款发放提出了挑战。
当然，我们注意到，虽然银监会对资本金率提高到12%给予了否认，但是，经受这次百年一遇的金融危机后，国际社会对于提高金融机构资本充足率标准具有广泛共识。因此，提高商业银行资本充足率是大势所趋。年终岁末，各家上市商业银行都在核算各自的资本充足程度，都在制定补充资本金的方案。特别是三大国有上市银行由于补充资本金额度较大，此前传闻在股市增发融资，但是，由于对市场冲击较大，引起社会强烈反应，此后，被三家银行否定。
这条途径被堵死后，如何办呢？今天又传言汇金公司出来帮忙了，特许三大行用上缴利润补充资本金。作为代表国家出资三大国有银行的汇金公司，在三大行上市时就巨额注入资本金；在三大行股价急剧下跌时，汇金公司声言买入三大行股票；现在，由于三大行大举扩张贷款导致资本充足率不足时刻，“善良”的汇金公司又出手给予援助。需要质问的是，如果由于今年各行的天量贷款导致未来出现大量不良贷款，汇金公司是否还要出来全盘买单呢？我们还要质问，汇金公司帮三大行究竟还有完没完？三大行何时才能长大成人、独立行走呢？
如果汇金公司如此惯着、呵护三大银行，从大处说是对其他商业银行的不公平甚至有悖于市场机制的公平原则。从具体方面讲，不但使得三大银行始终长不大，而且使得资本约束机制彻底失效。巴塞尔协议诞生的目的就是为了约束金融机构盲目扩张资产，防范金融风险，保护投资者的利益；就是要通过资本充足率机制来约束金融机构扩张信贷。这也是中国监管部门不遗余力引进资本约束机制的初衷。目前的问题是，虽然资本约束机制引进来了，具体比例也确定了，但是，一旦资本充足率不足商业银行如何补充、从哪个渠道补充十分不完善。
笔者认为，如果没有使得商业银行伤筋动骨、连血连肉的资本金补充机制，那么，这种约束机制将形同虚设。假如资本金充足率不足可以轻易从资本市场增发融资，汇金公司就帮助解决，三大行一点压力也没有，那么，三大行就敢于盲目扩张贷款甚至形成不良贷款，反正不发愁资本金没法补充。
因此，笔者建议，必须建立以利润为主补充国有上市银行资本金的严格制度。每年给股东分红比例、补充资本金比例以及用于其他合法用途比例，必须有制度性约束规定，必须提前确定下来。这样的话，商业银行在扩张贷款时就会认真考虑如果没有效益，没有利润，盲目发放贷款就无法补充资本金，资本约束机制就能真正发挥作用。
