受累于衍生品合约的账面亏损,“股神”巴菲特执掌的伯克希尔·哈撒韦公司第三季度净利润同比下滑7.7%至29.9亿美元。不过包括北伯灵顿铁路及其他一些自营公司在内,伯克希尔旗下实业部门的盈利情况较去年同期都出现不同程度改善,该公司表示对经济前景充满信心。
衍生品持续“失血”
伯克希尔11月5日发布的财报显示,该公司第三季度实现净利29.9亿美元,合A股每股1814美元。今年前九个月伯克希尔累计实现净利润86亿美元,合A股每股5265美元,同比增长72%。
伯克希尔当季业绩下滑主要受累于衍生品合约亏损。财报显示,目前伯克希尔持有的衍生品资产组合价值超过600亿美元,季度账面损失达1.46亿美元,而去年同期为盈利17.3亿美元。三季度亏损使伯克希尔今年在衍生品方面的损失扩至19.1亿美元,去年前九个月相应数字为25.7亿美元。
据监管部门要求,伯克希尔须在每季财报中披露衍生品合约的预估盈亏,但这些合约至少要在11年后才到期,因而分析人士普遍认为这些合约的实际价值在近几年内都不甚明确。此前巴菲特曾告诉投资者,他相信这些衍生品合约终会实现盈利。分析师确信“巴菲特对衍生品的胃口不及从前”,亏损“首先意味着衍生品合约存在风险”,“这或将限制伯克希尔未来在衍生品方面的投入。”除已实现的投资盈亏,伯克希尔当季营收同比上涨36%至27.9亿美元,合A股每股1692美元。巴菲特曾表示,营收是衡量伯克希尔表现的更好指标,因该数据排除了衍生品和投资收益的影响。
第三季度伯克希尔每股净资产上升7.5%至9.08万美元。截至9月30日公司持有现金345亿美元,较上季的280亿美元有所增加。股票投资组合市值达到576亿美元,多于上季末的547亿美元。截至11月5日,伯克希尔股价今年以来涨幅累计达27%至每股12.556万美元,同期标普500指数涨9.9%。