与往年一样，信贷结构调整依然在五大行年报中占据重要位置。从年报内容来看，2012年，在信贷规模、资产质量和防范风险等多重条件约束下，五大行通过对信贷结构的优化进一步支持国家产业结构调整，而在信贷投向上也继续保持“有扶有控”的信贷投放思路，并因此获益。对此，农行行长张云就表示，正是受益于信贷结构优化，该行风险加权资产增速明显回落，边际资本消耗比上年下降31%。

　　然而房地产开发贷款继续增加，小微企业贷款难依然难解，光伏、钢贸等过剩行业信贷风险凸显等诸多问题的存在却在提醒：信贷结构调整依然任重道远。

　　压缩：房地产、政府平台、“两高一剩”行业继续受控

　　2012年，备受关注的重点风险领域贷款继续得到了较好控制。五大行年报显示，地方政府融资平台类、房地产类不良贷款有所下降，“两高一剩”贷款投放压缩。高风险领域的风险可控与银行机构对信贷结构的有效、合理调整有密切关系。

　　2012年，五大行房地产类贷款全面收紧，贷款规模有所下降。截至2012年末，工行房地产开发贷款余额较2011年末减少了264亿元；农行减少372.63亿元；建行减少33.9亿元；交行、中行的房地产开发贷款比例同比也有不同程度的下降。

　　与此同时，地方政府融资平台贷款维持“下降”主旋律。数据显示，截至2012年末，工行地方政府融资平台贷款余额较2011年年末减少465亿元，不良贷款率较2011年年末下降了0.34个百分点至0.39%；建行监管类平台贷款余额较上年减少182.95亿元。农行、中行亦有效控制了地方政府融资平台。

　　如果说，2012年银行信贷资产质量的问题主要是发生在个别区域的话，那么，2013年应当特别关注产能过剩行业。今年年初金融监管部门要求大型银行严密关注信用风险变化趋势，尤其是工程机械等与经济周期变化密切相关的行业，以及钢铁、有色金属、水泥、煤化工、船舶制造、风电设备、光伏等产能过剩行业。

　　这一点在五大行的年报中也作出了前瞻性的安排。建行表示，2013年将严控钢铁、水泥、煤化工、平板玻璃、风电设备、多晶硅、造船等“6+1”产能过剩行业。中行则表示要特别关注光伏、造船、航运等行业的风险。

　　不过，考虑到五大行在上述重点风险领域贷款余额依然较大的现实，业内专家表示，银行业金融机构仍需严格把关，强化问责，加快退出步伐。

　　不变：个人、小微依旧是信贷投放重点

　　小微企业贷款投放力度显著加大。从年报来看，工、农、中、建四大行的小微贷款投放量在去年突破4万亿元大关，贷款余额分别为18400.76亿元、5998亿元、8225.2亿元、7454.53亿元；贷款增速分别为8.9%、25.3%、10.44%、17.97%。

　　此外，交行中小微企业贷款余额达10932.33亿元，较年初增长18.5%，增量占全部贷款增量的44.26%。

　　中行年报显示，去年年末该行的“信贷工厂”模式下对小企业的贷款余额2434亿元，比上年末增长36.67%，比中行境内人民币公司贷款平均增速高出31.28个百分点。对此，李礼辉称，中行的经营目标之一就是要建立一个大中小微型企业更加均衡的客户结构，把更多的信贷资源配置到中小微型企业。

　　应该说，五大行2012年对小微企业的支持力度大大加强，且不断创新信贷模式，力求更好、更方便快捷为小微企业服务。

　　在各行信贷结构调整中，个人信贷增长较快成为一个亮点。从个人贷款在贷款总额占比看，2012年末，工、农、中(境内)、建、交五大行分别为26%、26.5%、31.90%、26.86%、20.41%，均较上年末有所增高，其中前四家大行分别提高0.1、1.1、1.90和1.03个百分点；交行这一占比较年初提高0.53个百分点。

　　上述数据显示，在国家促消费政策陆续出台的大背景下，五大行都加大了在消费信贷领域的开拓和创新力度。

　　上升：战略新兴产业比重提高制造业风险不容忽视

　　从年报数据看，2012年战略新兴产业成为五大行支持重点。此前，中国银行业协会发布一项调查显示，2012年银行重点支持行业中，战略新兴产业以72%的比例居首位。同时，根据去年前三季度的数据，国家开发银行和工、农、中、建、交5个大型商业银行新增新兴产业贷款1317亿元。截至去年9月末，6家银行的新兴产业贷款余额达9385亿元。

　　值得关注的是，在五大行信贷结构中，制造业贷款增幅和余额占比均较高。年报显示，工、农、中、建、交等五大行的制造业新增贷款余额分别是2708.53亿元、1459.69亿元、1034.67亿元、1731.69亿元和7221.2亿元；贷款增速分别为24.2%、12%、7%、15.17%、14%。而受宏观经济环境和部分区域因素影响，五大行不良贷款率普遍上升的行业主要集中于制造业，表明各行信贷结构调整依然艰巨。

　　年报显示，五大行2012年加大了信贷投向结构的调整，其中工行新增贷款主要集中在制造业中的装备制造业；数据显示，截至2012年末，工行对国内先进装备制造业的贷款余额达3303亿元。农行则主要优先支持如高端装备制造业等技术成熟、内需导向的战略性新兴产业。此外，记者注意到，在交行对制造业划分的石油化工、电子、钢铁等六大子项中，除“机械”、“其他制造业”两个子项贷款余额占比上升外，纺织、服装、电子等传统制造业行业余额占比下降。

　　此外，低碳、节能环保领域也得到银行机构的青睐。去年，工行绿色经济领域贷款余额达5934亿元；而交行在风电、水电等清洁能源信贷余额为347亿元，在全部电力行业授信余额中占比34.4%，较上年提升5.5个百分点。

　　五大行表示，未来城镇化发展将为商业银行带来新的业务增长点，应当牢牢抓住机遇，加快信贷结构调整，在支持城镇化建设的过程中，促进商业银行加快转型。