今年的银行理财市场并没有延续2011年急速发展的势头，自进入2012年以来，银行理财产品收益率一路下行，而在经历两次降息之后，市场更是难觅5%以上水平的收益踪影。然而临近年末，即将到来的存贷比大考令各家商业银行开始了新一轮的揽储预热，银行理财市场随之回暖，11月份的平均预期收益率实现了本年内的首次上升。

　　存贷比考核催升理财收益

　　自2012年开始，银行理财产品的重心明显转移到了低利率产品，收益率介于3%~5%的产品比例逐月上升。随着今年6、7月份央行连续两次降息，银行理财产品收益率应声下行。截至10月份，3%~5%收益水平的理财产品已经占到了83.39%，而5%~8%收益水平的产品占比不及5%。

　　临近年末，各家商业银行开始备战存贷比考核，理财产品收益不断走低的情况在刚刚过去的11月份发生了转变。相关数据显示，11月份银行理财产品的平均预期收益率为4.03%，其中5%~8%收益区间的产品占比明显增加，带动了11月理财产品平均收益率环比上升，这也是进入今年以来银行理财产品平均收益率的首度上升。

　　与此同时，该月发行数量也是全线上升，其中，1至3个月期限的理财产品发行数量占比超过一半，而股份制银行及城商行的发行量大增势头更为明显。

　　一位银行业内人士称，每年的12月31日、1月31日是银行存款考核时点，是决定银行存贷比的关键时期。而银行为了在这一时期“冲业绩”，从10月份开始所销售的理财产品已经明显向短期理财倾斜，且产品到期日集中在了12月底以及明年的1月底。

　　但是，目前银行理财产品出现的“高息”势头也只是相对于前段时间而言，而与去年同期相比，不同期限的银行理财产品收益率均有明显的下滑。以人民币理财产品为例，据普益财富数据，从11月份至今，1至3个月期限产品平均预期收益率为4.23%，同比下降0.82个百分点；3至6个月期限产品平均预期收益率为4.56%，同比下降0.95个百分点；6至12个月期限产品平均预期收益率为4.77%，同比下降1.24个百分点。

　　对于2013年的银行理财市场形势，业内普遍认为，因为受较强的降息预期影响，理财产品的收益率可能会进一步下降。光大银行北京私人银行的财富顾问李松认为，随着存贷比考核时点的临近，银行揽储的需要加大，从现在一直持续到明年1月份的这段时间，是投资者进行银行理财交易的黄金时期。“如果有相对闲散的资金，还是建议投资者选择一个中长期(半年以上)的理财产品，锁定一个较高的收益。”李松说。