银行高盈利神话正在褪色。

　　目前正值中报发布之际，多家券商认为，上半年银行整体利润增速下滑是大概率事件。国泰君安报告预计，各家银行将适度多提拨备和费用平滑利润，2012年上半年，16家上市银行净利润增17%。而2011年上半年，16家上市银行净利润平均增幅为38.55%。

　　中信建投证券银行业分析师杨荣向媒体表示，今年中国银行业面对三个转折点：盈利转折点、资产质量转折点、业务经营模式转折点。

　　利率市场化冲击

　　央行一日两降息，并将贷款利率浮动区间下限进一步下调为基准利率的0.7倍，而存款利率浮动上调至基准利率的1.1倍。在市场人士看来，利率市场化下存贷款利差缩窄直接挤压了银行利润。

　　国金证券银行研究员陈建刚指出，当前我国利率市场化最后一步，也是影响最大的一步已实质性展开，银行业资产收益率拐点已现。　

　　陈建刚进一步比较了国内外银行业利率市场进程的影响。他认为，在存款增长缓慢环境下，国内银行业存款争夺本身就已很激烈，揽储手段层出不穷，存款成本率攀升。在存款利率上浮至1.1倍后，银行理财产品收益率马上高企，存款利率变相提高。而且，国内银行业严格的存贷比监管进一步加剧了存款竞争，银行资金成本的上升压力较海外大。此外，我国银行业进行资产结构业务调整的空间小，净息差波动也比海外银行业大。

　　上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊在接受《国际金融报》记者采访时表示：“利率市场化的推进与银行利润增速下降有一定关联。我国银行虽然在近年来对业务结构不断调整，但传统的存贷款业务依然是银行的核心业务，利差的收窄直接影响了这个核心业务的收益情况。此外，虽然国内银行已经开始发展中间业务、表外业务，但这些新业务的收益还不足以弥补存贷款业务的损失。”

　　信贷需求萎缩

　　虽然非对称降息利差收窄今后将长期影响银行盈利，但银行业内人士坦言，2012年上半年对银行收益影响最大的还是实体经济下滑所带来的企业信贷需求下降。

　　一家小型股份制银行分行信贷负责人对《国际金融报》记者表示：“大企业还好，我手中有一些长期合作的国有企业并没有减少贷款额度，但也没有继续扩大经营的计划。但很多小企业贷款到期后无力续约，特别是我们这里很多做外贸的小企业贷款需求萎缩非常厉害，预计我们分行上半年新增信贷客户比去年同期减少1/3有余。现在为了完成信贷目标，银行只能通过票据融资来进行填充。”

　　而一位银行基层信贷工作人员也向记者感概：“去年这个时候我很忙，很多企业追着我要钱，但今年却变成我找这些企业拉贷款，很多我还不敢拉，比如我知道的一家客户企业就经营业绩下滑严重，库存积压，甚至工资都开不出来，最终只能部分停产。今年贷款推销难度骤然上升，我的压力真的不是一般大。”

　　“中国经济正处于软着陆。”奚君羊向《国际金融报》记者表示，“实体经济大幅回落必然影响贷款需求，贷款增速下滑，银行收益也随之下滑，并且这种态势还将持续很长一段时间。”

　　资产质量下降隐忧

　　除利率市场化冲击、信贷需求萎缩外，市场机构预计，资产质量压力上升迫使银行提高拨备，这也挤压了银行的盈利空间。

　　温州银行业就是一个典型例子。数据显示，2011年6月，温州银行业不良贷款率为0.37%，是全国银行业不良贷款率最低的地级市。然而，温州当地民间借贷风波频发，部分企业资金链断裂，该市银行业不良贷款余额与不良贷款率逐月上升。今年6月末，温州银行业不良贷款率达到2.69%，不良贷款率已经出现连续12个月上升。

　　温州银行业只是整个银行业的一个缩影，同花顺统计数据显示，截至第一季度末，16家上市银行平均不良率是0.75%。申银万国最新一份报告指出，预计今年银行不良率将反弹至1.35%，并将在2013年中见顶，顶点是在1.56%。

　　“经济下行风险、房地产市场价格下挫、地方融资平台债这些风险的叠加促使银行提高拨备覆盖率，预留更多空间对不良资产进行冲销，这就会影响银行放贷空间和盈利水平。”奚君羊分析。