个案资料

　　本人(刘先生)工作将近3年，因考虑到个人今后及家庭的组建需要，现想咨询一下对本人有益的理财方案。

　　本人的基本情况是：每月工资税后约4200元，每月住房公积金约3300元(总额)，每年奖金税后约6万元，每年其他收入约3万元。

　　现银行存款约14万元，住房公积金约10万元，股票投资4万元(估计此笔费用泡汤的机会很大)。

　　已有住房，无房贷压力。

　　- 财务状况分析

　　刘先生目前的财务状况，可以说算得上标准的白领阶层了。从每年的收入情况来看，刘先生的工资、公积金以及奖金等收入，合计大约为18万元，可谓收入不菲，刨除日常生活必要的花销和旅游经费，将每年的盈余资金好好打理，可以让刘先生本就幸福美好的生活锦上添花，但反之就会发生“你不理财财不理你”的情况。

　　刘先生目前的投资和理财方式比较单一，除了14万元银行储蓄和10万元公积金存款，仅有4万元左右股票投资(并且处于几近放弃的地步)，相信是刘先生平时忙于工作，对自己的资金疏于打理的缘故，以至于刘先生目前的投资不够多元化，习惯有了钱就存在银行，造成目前储蓄率过高且缺乏除股票以外的其他投资途径的情况，像银行的理财产品或者开放式基金等投资，刘先生都没有涉足。

　　- 理财目标

　　1.从今年开始每年深度旅游一个境外国家，预计此项费用约1.5万元-1.8万元。

　　2.打算购置一辆小轿车，预计此项费用约20万元，每月车辆成本预计约2000元-3000元。

　　3.为将来孩子的学习储蓄一笔费用，不排除送小孩出国留学的可能。

　　4.如有能力，在父母资助首期的情况下，可能考虑再买一套房子，总价约150万-200万元左右。

　　大宗消费

　　把明天的钱挪到今天花

　　先来谈谈刘先生旅游和买车的目标吧，怎么最有效地利用资金实现梦想呢？像这种大宗消费，一次性支出必然会占据大笔资金，造成短期的支出压力，所以我们可以灵活运用社会上旅游公司、汽车金融公司以及银行信用卡中心提供的金融分期服务。

　　刘先生规划每年境外游一次，消费大约为1.5万-1.8万元，如果选择某旅游公司提供的免息免手续费的12期分期产品，每月支出仅在1200元上下。包括购车消费也是一样，刘先生可以选择银行信用卡中心推出的分期购车产品，仅需预先支付部分首付款，剩余资金每月还款或者每年还款，这样就可以把本来20万元左右的一次性支出，分摊到未来的若干笔支出，增加刘先生手头的储蓄存款余额。

　　大宗消费分期支付，是目前流行的盘活资金的一种手段，前文提到刘先生目前储蓄余额较高，可以考虑投入部分资金购买银行的理财产品，按目前市场报价，每年可获得4%-4.5%的理财回报。这样，刘先生通过分期省下的储蓄资金，就可以赚取到可观的理财收益，远远强过一次性把钱都花出去。

　　另外，刘先生目前在公积金账户存有近10万元，而公积金存款每年仅按照三个月定期存款利率计息，如果刘先生已经买房且符合公积金支取条件，完全可以考虑将公积金提取出来用于投资理财，提高个人总资产的收益率。

　　【TIPs：关于旅游，无所谓花钱多少，只是玩法不同。按照刘先生的预计消费，2万元以内深度游览一个境外国家，如果是亚洲国家的话预算就比较充足，但欧美国家的话预算就相对拮据，只能选择较节省的玩法了，建议刘先生可关注银行信用卡中心定期推出的特价游产品。】

　　教育储备

　　把今天的钱存到明天去

　　关于教育金，总结而言有三个特点，即：不能等、不能停、不能赔。孩子到了上学的年龄，就必须要每年一分不差的拿出这么一笔钱。胡适先生有云：“今天预备明天，这是真稳健；生时预备死时，这是真旷达；父母预备儿女，这是真慈爱。”刘先生参加工作仅三年，年纪轻轻就能考虑未来子女教育问题，可谓“真稳健”、“真慈爱”。

　　根据现在城市孩子的教育费用，大学学费每年在50000元左右。我们从孩子上幼儿园开始，来考虑教育资金的安全性和收益性，为了使刘先生不用有太大支出压力，可以考虑为孩子投保年金型产品，缴费期10年，每年缴存23000元左右保费，到孩子18岁后，分五年返还教育金(首年50000元，之后逐年递增5%)。算下来，刘先生每年支付保费23000元，10年共计230000元左右，孩子18岁后，5年共返还教育金275000元，另外还有约6万元的红利(按照中档粉红标准测算，具不确定性)。

　　考虑到刘先生目前的收入和储蓄水平，如果按照这套方案，每年支付的保费，不会对其产生太大压力，生活品质能够得以保证不会降低，但日积月累积少成多，孩子的教育金就用一笔笔小钱攒出来了。

　　第二套房

　　以租养贷降低还款压力

　　买房已经成了现阶段年轻人不能回避的一个问题，作为固定资产投资，房产曾经在过去的10年里为购房者带来了巨大的投资回报。只是在目前的调控政策下，房价未来上涨空间变得扑朔迷离。刘先生打算买二套房，还是应该谨慎考虑。

　　我们为刘先生测算一下购房成本。假定购买200万元的住房，按照目前政策，二套房购置需要至少支付60%的首付即120万元。贷款利率要在基础利率的标准上上浮1.1倍，即7.205%。80万元贷款本金，贷款期限为30年的情况下，每月需要还贷5433元左右，相对于刘先生目前收入情况来看，月供资金还是较为可观的，另外首付款120万元需要父母资助，也是不小的一笔资金。

　　这里提供两种方案建议：一，刘先生可以考虑以后以夫妻二人之力来偿还月供，如果二人均摊，每人仅需支付2700元左右，相对压力就变得没那么大。二，可以考虑将现有住房出租，以租养贷，降低还款压力。

　　王梓 招商银行北京双榆树支行贵宾理财经理

　　(AFP金融理财师)