进入7月，商业银行“中考”(半年度存贷比)暂告一段落，揽储“冲时点”的任务也同时结束。银行新发理财产品呈现“量价齐降”态势，国有大银行、股份制银行并不急于推出新产品，只有城商行继续保持上半年的高发行节奏，但新发产品的预期收益率开始回落，高收益产品数量减少。在降息以及资金面趋于宽松的大背景下，银行理财产品的收益率总体上将持续下降。那么进入下半年，市民该如何进行理财规划？

　　现象分析：

　　量价齐跌将在7月体现

　　65岁的李先生今年刚刚退休，目前除了每月约2000元退休金外，另有约30万元的养老储蓄金。由于日常开销较小，他喜欢存一年期定存或购买3-6个月银行理财产品，以增加一笔额外的收益。

　　“最近中短期理财产品的平均收益率下降很快，定存收益也不是很理想。不知道把这笔钱放哪？”随着近期央行利息的下调以及理财产品收益跳水，李先生陷入了“理财盲区”。

　　理财产品收益率出现小幅下滑，也和近期银行“中考”结束有关。一家股份制商业银行理财经理告诉记者，“季末考核已过，未来的降息趋势对理财产品的影响将陆续显现，因此如果不是着急用钱，我们不推荐客户购买期限过短的理财产品，持续下降的收益率很可能还不及定存划算”。

　　一位国有银行相关负责人表示，进入7月后，存贷比考核压力暂时放下，降息及利率市场化开始对银行理财产品产生影响，加之央行上周重启逆回购，向市场投放近2000亿元的资金，市场资金价格回落。“银行理财产品‘量价齐跌’的状况将在7月份集中体现。”

　　投资提醒：

　　根据个人资金状况来定

　　在目前的环境下，是否该选择长期定存而放弃理财产品呢？民生银行理财师刘经理告诉记者，为吸收存款，部分银行“一浮到顶”，将存款利率上浮至1.1倍，而目前市面上年化收益率超过5.5%的理财产品仍然很少见。长期定存有可能比买理财产品划算，但最关键的还是要根据投资者自身资金的使用状况来选择。定存三年或五年，如提前支取，利息将按活期存款计算。

　　不仅如此，理财专家表示，家庭理财更要注重整体规划，不必因此就提高家庭长期存款的比例。“毕竟存款只能作为基础资产或是保障资产的一部分，且期限较长的定存本身也伴随着流动性的损耗。若想提高整体理财收益水平，还需做更多的资产配置。目前，存款准备金和利率的走低已表明资金面宽松已是大势所趋。股市、黄金等风险资产在经历了上半年的大幅回调后，也正酝酿着新的投资机会。如果因为一味追求稳定收益而放弃获得超额利润的可能，从理财角度是失败的策略。”（金陵晚报记者 金菁）