兔年的脚步渐近，工薪族盼望已久的年终奖将“落袋为安”。然而，如何充分利用好这笔资金，更好地安排家庭现金流，实现财产的保值与增值？

　　1月23日，记者带着这些问题咨询了多位金融业专家。理财师建议，目前适合普通投资者投资的金融产品包括：证券类(股票、基金等)、固定收益产品(银行理财、信托等)、不动产、实物黄金等。由于黄金T+D和外汇交易产品因使用资金杠杆放大了风险，普通投资者最好不要参与。

　　根据不同客户的经济状况，理财师们量身设计了不同的投资方案——

　　“小钱”也有大作用

　　[职场角色]普通职员

　　[年终奖金]2000—8000元

　　熊云是一家电脑公司的普通职员，她说：“像我们这样的年轻员工，按照往年惯例，一般只有三五千元的过节费。几千元年终奖不算多，我准备趁着年底商场搞活动，给自己买一条金项链，既满足了购物欲望，又能保值增值，消费理财两不误。”

　　[专家建议]

　　交通银行四川省分行理财师：

　　熊云的消费打算有道理。在通货膨胀的环境下，的确应该考虑及时消费的问题，尤其在春节期间商家会有很多优惠活动，因此不妨考虑用年终奖购买消费品。但是，并不是说要囤积太多柴米油盐等生活必需品，这些产品价格毕竟是基本稳定的。可以在自己的能力范围之内，适度提前消费手表、珠宝等高档产品，一线品牌还有望实现保值增值。

　　此外，像熊云一样的年轻人，还可以把这笔资金用来买书或培训光盘，为自己“充电”，以提高工作技能，提升业务水平，为未来的升迁增加筹码。只要用对了地方，“小钱”一样能发挥大作用。

　　该不该先还房贷

　　[职场角色]白领员工

　　[年终奖金]1万—3万元

　　刚结婚不久的郭澜，去年购买婚房贷款30万元，月还款3000元左右。夫妇俩今年的年终奖加起来在3万元左右。“最近正和老婆讨论，发了年终奖该不该先还房贷。”郭澜说，老婆提议提前还贷，减轻生活负担，但他却觉得，提前还贷还不如找点投资项目，让“钱生钱”。

　　[专家建议]

　　交通银行四川省分行理财师：

　　央行在2010年内共加息2次，均上调0.25%的存贷款基准利率。这就导致背负车贷、房贷，特别是房贷包袱的家庭还款压力进一步增大。规避加息带来的负担以及影响，可以考虑提前还贷。

　　但是，也有特殊情况，比如签约7折利率的贷款客户——相比目前的CPI，资金利用成本较低，大可不必提前还贷。再比如，如果等额本金的还款方式还款期超过三分之一时，借款人已经还了一半利息，此时再选择提前还贷，偿还更多的是本金，起不到节省利息的目的，因此更应该利用好资金进行投资。

　　此外，每个家庭投资能力有差异，如果家庭结余仅仅做定期或活期存款，建议这类家庭可考虑提前还贷；相反，如果对其他理财渠道如股票、基金、黄金等较为擅长，可考虑将这部分家庭结余投资到稍具风险、但收益较为可观的市场。

　　余钱投资跑赢CPI

　　[职场角色]中层管理

　　[年终奖金]5万—10万元

　　在一家跨国企业中担任中国区西南分区销售经理的申波，年终奖在8万元以上。而目前单身的他，还没有想好到底该怎么分配这笔收入。

　　[专家建议]

　　国金证券经纪业务管理总部理财服务中心上海区副总监宋静漪：

　　申波这类企业中层干部年终奖颇丰，在扣除节日必要支出后，可以把年终奖剩余资金的70%用于投资。

　　如果希望有相对保险的收益，可以考虑投向固定收益类信托产品。这类产品往往有充足的抵押物作为保障，其产品特征类似抵押型企业债券，目前这类产品的预期年化收益率为8%—10%，是抵抗通胀的一种有效解决方案。

　　若投资者的风险承受能力较高，还可以考虑选择投资阳光私募(证券投资类信托产品)。根据公开数据显示，2010年业绩排名前10位的阳光私募产品收益均超过30%，587个阳光私募产品2010年全年平均收益率为6.4%，跑赢大盘18.91%，也跑赢股票型公募基金3.39%。这些阳光私募产品可通过银行、信托、券商等金融机构购买。

　　多金者投资更多元

　　[职场角色]金领阶层

　　[年终奖金]10万元以上

　　在某金融企业担任总经理的胡先生，今年大概会有30万元的年终分红。他说，除了过年孝敬父母等必要开支外，还计划把年终奖用于旅游、消费、储蓄、投资。

　　[专家建议]

　　国金证券经纪业务管理总部理财服务中心上海区副总监宋静漪：

　　对于资产较多的客户，相对可选择的投资品种也较多，除了固定收益信托产品、阳光私募产品外，还可以适当涉足私募股权投资(投资于未上市企业通过上市获得超额收益)。此类产品优势在于平均年收益较高(行业平均收益为30%-40%/年)，但缺陷在于流动性较差，一般资金3年内较难回流。此外，“期现套利”业务由于资金流动性灵活、风险低而深受高资产客户的欢迎，股指期货于2010年4月上市以来，据公开数据统计当年套利收益超过25%，预计该业务未来2年内仍可能保持15%-20%/年的收益空间。

　　如果投资者更青睐基金理财，可以考虑开放式基金，国债和保险也可部分配置。它们的共同特点是，风险低、收益较为稳定。目前，保险已从最初的单纯保障型险种发展到了分红型、储蓄型险种，且保险期限也越来越短。家庭现金流充裕的话，可适当购买一些意外险、重大疾病险或者住院医疗险等，提高生活保障。（记者 卢薇）