《证券日报》记者近日经过大量走访调查发现，近两年来国内券商投顾业务在大步迈进过程中，不少营业部仍存在管理不规范、人员良莠不齐甚至违规代客理财等现象

　　编者按：投资顾问业务是未来国内券商经纪业务的发展趋势，也是券商营业部转型的关键。近两年来，在快速发展的同时，这一行业也陆续暴露出管理模式、人员、机制等方面的问题。行业的蓬勃快速发展固然重要，但缺乏理性的野蛮生长不仅不利于行业进一步成长，反而将侵蚀投资者的信任基础，并不可取。

　　在经纪业务竞争日益激烈的行业态势之下，投顾业务已成各方冲破经纪业务单一盈利模式困局的有力武器。为借助投顾业务彻底扭转券商“靠通道吃饭”的固有模式，各大券商已经将改变经纪业务困局的“重宝”押在了投顾业务之上，但在业内对其寄予希望的同时，这项业务的发展也面临重重困难，可谓任重而道远。

　　不仅如此，《证券日报》记者近日经过大量走访调查发现，近两年来国内券商投顾业务在大步迈进过程中，不少营业部仍存在管理不规范、人员良莠不齐甚至违规代客理财等现象。

　　乱象一：

　　人才缺口巨大

　　从业人员良莠不齐

　　“营业部一直在招人，就这样缺口还是很大。”某券商营业部人士对记者表示。对于招聘的条件，他表示也是非常宽松：“不管有经验的还是应届毕业生，只要能力还可以，我们一律来者不拒，尤其是像我们这样新成立的营业部。”在他看来，人才的的高频流动在券商投顾行业是非常普遍的现象。

　　“随着市场的日益成熟和竞争的日益激烈，券商所提供的产品和服务已经高度同质化。即使原来一些券商在某些方面可以引以为傲，但现在在大多数客户眼中也并无太大差异。产品已经不是客户的首选，券商工作人员所体现出的态度与专业能力才是公司的主要代表。因而投顾就是以后争夺市场的重要角色，只有专业的分析能力强的才会给客户、给营业部带来盈利，才能在如此艰难的环境下给客户留下深刻的印象，从而留住客户，进而才能再开发其他的客户。尤其是在现在这种行情下，我们更加迫切需要真正的高端的明星投顾。”某大型券商营业部总经理对记者表示。

　　在他看来，由于证券行业是靠天吃饭的行业，行情不好对投顾的收入有很大影响，因而虽然券商或营业部一直都处于投顾人才需求状态，但真正有经验、实力的高端人才不会屈就于投顾这一行业。与此同时，一些新手投顾却很难给自己及公司带来收益。

　　“现在投顾这一职业可以说是处于一种比较尴尬的境地”他表示。

　　统计显示，近两年来，国内投顾的发展力度，国内投资顾问从业人数大幅增长，从两年前的不到三千人迅速扩张至超过两万人。尽管如此，行业仍存在巨大的人才缺口，尤其是金牌投顾。

　　“一般转做投顾主要是看你所在的营业部是否支持，只要从业两年，拿到从业证就可以转做投顾，虽然投顾业务也有压力，但会有一个比较稳定、相对较高的底薪收入，比做经纪业务人员压力小很多，所以很多和我同一批进公司的人都有意向转做投顾。几年后业务熟练积累了一些人脉后可能会跳槽到好一点的券商或去总部。”一家券商的投资顾问对记者表示。

　　他透露，目前营业部培养投顾的模式可以分为营销与分析两类，一般都说投顾两到三年就可以培养出一批，营销类投顾需要的时间可能会更短一些。

　　另一位资深投顾对记者表示：“可以说投顾受市场大环境影响发展艰难，但这只是其中的一个原因，另一方面因素是投顾业务需用实力说话。据我同客户沟通了解到，他们不是不需要投顾，他们现在不选择投顾是由于投顾的水平低于预期，市场环境也不够成熟。”

　　他认为，目前投顾的主要任务是如何帮助客户盈利于股市。但真正的困境是：很多投顾为客户提供的服务越多，客户的亏损速度越快。究其根本原因在于，绝大部分投顾自己都做不到盈利，那他们如何去帮助客户？行业内的一些投顾的专业水平并不到位。

　　“真正高端的投资人才并不会选择投顾这一行业，券商也确实是存在投顾人才缺口，因而很多券商都只能自己培养投顾。大部分新培养的投顾原来都是一些刚入行或有几年工作经验客户经理或后台人员。这些人学历可能过关，理论知识也可能够，这样培养出来的投顾只能说有很强的理论知识，但却缺乏作为投顾应有的经验，其实在这个行业里经验是比什么都重要的。”他表示。

　　据其透露，更有甚之，有一些营业部为了创新业务的规定，必须有投顾这个职位，只能指派一两个人做投顾撑门面，但实际水平确实是有待商榷。

　　“就着这样很多不成熟的投顾让我们投资者望而却步，但现实就是如此，只能寄希望于一些年轻投顾快速成长起来。”