人民币国际地位提升,很多全球公司寄望中国市场能带动本公司的增长﹐海外人民币债券正迅速成为他们的关键产品
11月初,本年度80亿元人民币兑换配额用尽,显示香港跨境贸易人民币结算业务量增长迅猛
人民币国债在香港发行、允许部分企业外贸用人民币结算,说明中央政府希望巩固和提升香港国际金融中心地位
即将过去的2010年,香港向人民币离岸中心迈进一大步。因以往规模很小而被称作“点心债券”的人民币计价债券,今年成为备受香港投资者热捧的“海鲜大餐”。
越来越多的机构投资者参与配售,人民币债券需求激增“僧多粥少”
作为一个资深的投资者,2007年在深圳开拓业务的蔡先生,今年把集团的部分资金用于申购在港发行的人民币债券,累计投资已超200万港元。
和蔡先生有相同做法的香港企业主不在少数。香港原来只接受贸易结算安排的试点企业开设人民币户口,今年2月起,已扩至涉及人民币计价的货物及服务贸易行业的港企,涉及会计、法律、医疗、培训等行业。香港金融管理局宣布“优化”人民币贸易结算安排,包括放宽在港发行人民币债券限制、允许香港及海外企业、金融机构在香港发行人民币债券,引起了投资者的高度关注。
今年内地金融机构赴港发债,均获得多倍超额认购率。11月份,国家开发银行在香港发行的30亿元人民币固定利率债券,总认购金额超过500亿元人民币,超额近16倍。同月,财政部在港向机构投资者发行的50亿元人民币国债的投标结果揭晓,总申购金额将近500亿元,约为发行额的10倍。
中国银行(香港)经济研究主管谢国栋表示,由于政策的放宽和流程的简化,加上中国内地经济的持续增长,今年来,在香港人民币债券市场,越来越多的机构投资者参与配售,出现了需求激增、“僧多粥少”的情况。截至12月中旬,今年在港发行的人民币债券(包括国债)已经超过200亿元,自2007年来实现“四连增”,近80家银行经营人民币业务。
此外,普通企业和国际金融机构也出现在今年的发债主体中。今年7 月,香港合和基建公司向机构投资者发行13.8亿元人民币2年期企业债券,成为首家在港发行人民币债券的香港企业。汇丰银行8月9日推出首只为个人和工商客户而设的零售人民币存款证;同日,海外首只人民币公募基金在香港推出;同月,世界快餐业巨头麦当劳在香港发售了2亿元人民币债券,成为首家使用人民币在港发债的非金融类外资公司。
“港企和国际金融机构在香港发行人民币债券,不但为香港人民币债券市场增加了新类别的发债体,而且为投资内地的香港企业开辟了一个新的融资渠道,有助优化企业人民币收入与借贷的财务结构。机构投资者对发债反应良好,显示市场对人民币企业债券需求殷切。”中银香港副董事长兼总裁和广北说。
高盛亚洲投资级资本市场主管乔瑞斯表示,随着人民币的国际地位日渐提升,很多全球公司寄望中国市场能带动本公司的增长,对于那些愿为这些公司提供服务的银行来说,海外人民币债券正迅速成为他们的关键产品。