在拉动经济增长的三驾马车中，“消费”被放到了更加重要的位置。近日，国务院发布的《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》(以下简称《意见》)更明确提出：“逐步扩大消费金融公司的试点城市范围，培育和壮大新的消费增长点，促进消费升级。”

　　事实上，发展消费金融的口号提了很多年，近年来也有一些积极的探索。2009年7月，银监会出台了《消费金融公司试点管理办法》(以下简称《试点办法》)，2010年，中国首批3家中资试点消费金融公司获批成立，分别是北京银行发起的北银消费金融公司、中国银行发起的中银消费金融公司和成都银行发起的锦程消费金融公司，当年还有一家外资的捷信消费金融公司成立。

　　据了解，上述4家金融消费公司在2012年都已经实现了盈利。不过仍然面临竞争优势不明显、资金来源困境、盈利模式待解，甚至一些违规放贷的问题。

　　4家试点公司基本盈利

　　分析人士付兵涛在接受 《每日经济新闻》记者采访时表示：“我个人对消费金融的前景看好，在银行公司信贷的发展空间受限时，消费金融在各个银行都是力争的，特别是通过信用卡分期的方式。”根据中国银联测算，2012年我国银行卡的使用拉动全国居民消费增长1.15%，进而带动我国GDP增长了约0.44%。

　　银联总裁许罗德此前在 “陆家嘴论坛”上表示，我国消费金融市场已进入加速发展的 “黄金时期”。另外根据央行调查推算也显示，1元消费信贷可以带动1.5元商品消费。

　　消费金融的广阔前景并不代表消费金融公司一定会有美好的未来。付兵涛表示：“他们也没有太出色的表现，消费者看的是效率和成本。从资金成本来说他们也没有优势，而且银行的信用卡的分期消费其实发展也很快。”

　　中国银行战略发展部副总经理宗良在接受《每日经济新闻》记者的采访时同意这种观点。他表示：“从试点的情况看，消费金融公司取得了一定的成绩，但是并不太理想，业务量并没有预期的那么大。”

　　不过据《每日经济新闻》记者了解，尽管4家消费金融公司都很低调，但在2012年至少3家已经实现了盈利。

　　北京银行的消息显示，2012年，北银消费金融公司全年实现净利润突破4000万元，贷款余额超过19亿元；成都银行2012年报也披露了合营公司四川锦程消费金融公司的情况，截至2012年末，公司贷款余额3.06亿元，实现净利润920万元。

　　捷信消费金融的数据也显示，2012年公司共发放近296万笔贷款，总金额77亿元，整体盈利约5000万元。尽管中银消费暂未披露相关情况，业内人士称或已实现盈利。

　　未来多重困境待解

　　有不愿具名的分析人士认为，要扩大消费金融公司的试点范围，《试点办法》中的多项规定或成为限制条件。比如要求“消费金融公司的主要出资人应为境内外金融机构和银监会认可的其他出资人，必须具备5年以上消费金融从业经验，资产总额不低于600亿元人民币”，这就把一般的企业排除在外。

　　另外，试点阶段的消费金融公司经营的业务，不包括个人信用贷款中占比最大的个人住房按揭贷款和车贷。而家用电器、电子产品等耐用消费品和家庭旅游、婚庆、教育、装修等消费事项，国人一般也不愿意透支消费。

　　宗良表示，预计新出台的“消费金融公司管理办法”会在经营领域和补充资金来源方面有所放开。至于消费金融公司不能吸收存款，宗良表示：“出于风险的考虑，非存款类的金融机构肯定是不能向公众吸收存款，但是可能出台具体措施允许发行一些债券来融资。”

　　消费金融公司面临的困境不止于此。上述分析人士也表示，银行也是消费金融公司强有力的竞争对手：“无需抵押和担保是消费金融公司有别于银行贷款的突破，可是单笔小，成本高，风险也更高。加上近年来银行也推出了无担保无抵押的信用贷款，和消费金融公司相比利率可能还更低。而在消费的便捷上，消费金融公司的贷款又比不上信用卡方便。”

　　除了消费习惯和外部的竞争，消费金融公司成立时间较晚，也存在风控方面的缺陷。《每日经济新闻》记者此前就曾了解到，有消费金融公司在学生不知情的情况下就违规给学校发放以学生名义申请的贷款。