降息预期或刺激今天国债认购

　　如果你在去年7月7日以后存入了一笔10万元定期存款，今年7月到期取出，那么恭喜你，你打败了CPI，最终获得了1700元的净利润。而5月底到期的10万元存款，期满时只能赚250元，4月底到期的，则要亏150元。

　　昨日，公布的7月份CPI同比上涨1.8%，创30个月以来新低，比目前一年期存款基准利率低了1.2个百分点，比上浮10%的城市银行一年定期利率足足高出1.5%。其实，在今年的5月份，银行已经进入正利率时代，但与CPI的差额太小，而近两个月终于超出了1个多百分点。

　　今天，正好赶上国债发行，降息预期或刺激国债认购。

　　1 存款跑赢CPI

　　10万定存1年利息3300元

　　提醒：存款“货比三家”可获更高利息

　　“现在，银行一年期的定存基准利率都是3%，城市银行能上浮10%，最高能到3.3%，而刚刚公布的CPI已经降到了1.8%，这回不用担心存款利率跑不赢CPI，钱在银行会贬值。”家住铁西区的孙淑文老人一直以来只相信定存这种再稳健不过的投资方式，不过，最近央行连续两次降息后，孙女士担心钱放在银行所得到的利息，追不上物价上涨速度。

　　孙女士给记者算了一笔账，如果在一家银行定存10万元，期限一年，按基准利率计算将获得利息3000元，若选择存款利率在基准利率基础上上浮10%的银行，利息会达到3300元。

　　对于偏爱储蓄理财的市民，辽宁省理财师协会秘书长钱维军建议，市民可以将家庭的货币资金根据未来家庭计划需要大致划分为1年期以内、1—3年期、3年以上期。如果需要应急备用的资金，建议选择比活期存款利率稍高一点的“通知储蓄存款”，或者根据用款预测计划分别存入期限在三个月、六个月、一年期的定期储蓄存款。

　　2 理财产品

　　赶紧买搭上“末班车”

　　提醒：未来收益下滑已成定局

　　每天坐公交车上下班的张女士最爱做的一件事就是，看沿街银行网点电子滚动屏关于理财产品收益的介绍。

　　尽管目前的存款利率也能跑赢CPI，但相比银行理财产品来说，一年期以上的长期理财产品更有优势，目前普遍的收益率已达4.5%左右。相对于一年期定期存款最高3.3%的水平来说，还是很有吸引力。

　　银行人士表示，未来银行理财产品收益下滑已成大概率事件，介于目前产品收益尚未调整，建议市民尽量赶上“末班车”。从近几日银行理财产品的销售情况看，抢购者确实不在少数，而中长期理财产品最受宠。

　　国有银行理财师韩雪建议说，未来央行可能进一步下调存款准备金率，投资者在选择理财产品时，可考虑期限较长的品种以规避收益率下行带来的损失。她建议，在风险能够识别和承受的前提下，可以选择银行一年期以上的理财产品、信托类固定收益理财产品以及债券型基金等产品。

　　3 黄金投资

　　仍是抗通胀的首选产品

　　提醒：可进行阶段性建仓

　　另外，根据风险决定投资配置的定律，对追求稳健收益的人来说，可同时配置如国债、货币基金等风险相对较低的产品，对有风险承受能力的人来说，可以考虑长期投资其他风险较高的产品如指数基金等。对于那些看似预期收益率高的结构性或挂钩型理财产品，则建议慎重购买，因为从历史表现来看其预期收益率实现的可能性很低，即使真的实现了收益率也并不算高。

　　普通投资者应进行多元化配置分散风险，除银行理财产品、保险外，还可考虑配置一定的实物黄金或纸黄金。从2001年到2011年，这11年中黄金每年均价保持着15%的增长，黄金收益率远远胜过同期理财产品，并跑赢CPI。而与糟糕的股市相比，黄金依然是投资者对抗通胀的首选金融产品。因为从长期来看，黄金牛市仍未结束，仍有上涨预期，建议可进行阶段性建仓。