证监会主席郭树清19日至20日率调研组赴吉林、辽宁调研。郭树清一行与吉林、辽宁两地上市公司、证券公司和投资者代表分别举行两场座谈会。他强调，上市公司和监管机构要转变观念，积极回报投资者。检验证监会工作好坏的标准，是投资者权益是否得到尊重，投资者保护是否充分。在调研期间，有关人士透露，目前正在推动建立符合国情的公募基金市场化收费机制，努力降低市场成本，正在抓紧制定荐股软件相关规则。

　　员工持股要考虑个人风险

　　19日上午，在吉林证监局举行的座谈会上，有19年股市投资经验的个人投资者赵宏提出三条建议：一是现在违法违规成本太低，建议加大处罚力度，研究在案件处罚后优先考虑对投资者补偿；二是上市公司不分红或分红很少，致使股民只能博取交易差价，应加大分红力度；三是基金行业“大块吃肉，大碗喝酒，大把亏钱”，难以为继，应建立起基金管理人员与投资者利益共享机制。

　　对此，证监会首席稽查兼稽查局局长张慎峰表示，证监会高度重视对违法违规行为的惩处，绝不姑息财务造假、内幕交易、虚假披露等现象。

　　中国基金业协会会长孙杰表示，公募基金收取管理费机制是基金行业初创时参照国际经验形成的。目前正在认真考虑投资者诉求，进行一系列探索和试验，推动建立符合国情的市场化收费机制，努力降低市场成本。

　　与会各方代表，对几家上市公司负责人购买自家公司股票的做法表现出浓厚兴趣。

　　证监会正在草拟《上市公司员工持股计划暂行办法》。按照现行市场法规，上市公司高管可以购买自己公司的股票，但是一定要避开“敏感窗口期”，以防有人利用内幕信息谋取特殊价差。未来实施员工持股计划，必须严格市场交易规则，还要全面加强内幕信息管理，从源头上防范高管人员内幕交易行为。

　　郭树清提醒大家，上市公司员工购买持有自己公司的股票，还要考虑自己个人的风险分散，不能把自己全部或大部分财产投入进来，因为就业风险也与这家企业高度相关。

　　上市公司要积极回报投资者

　　20日，在辽宁证监局举办的座谈会上，调研组再次与部分上市公司、中介机构和投资者代表进行座谈。郭树清表示，无论国有企业，还是民营企业，建立真正的现代企业制度都是持续发展的基础，非常重要。上市公司要十分注意投资者关系管理，关键是要沟通，要让投资者充分了解企业情况，才能准确研判公司风险和价值，这是对投资者应有的负责态度。

　　他表示，上市公司和监管机构要转变观念，积极回报投资者，“检验我们工作做得好坏的标准，是投资者权益是否得到尊重，投资者保护是否充分”。“要动员协会、行业、上市公司及各方面力量，共同解决市场存在的问题”。

　　对市场关注的上市公司分红政策问题，与会的上市公司协会副会长范辉表示，上市公司分红依法是公司自己决策事项，可以多分，也可以少分。要根据企业发展阶段和实际情况来定，关键是投资者认同，股东赞同，一定让股东和董事发表意见。程序如何履行，独立董事是否发表意见，股东大会是否讨论，监事会是否审议，要说出道理，上市公司要与投资者充分沟通，一定要给投资者一个交代。

　　投资者任国维提出，目前，包括炒股软件在内的非法证券咨询活动四处泛滥，一般投资者难以鉴别其合法性。证监会机构部副主任邢力红表示，目前正在抓紧制定荐股软件相关规则，加大监管力度。要从便于投资者识别和防范非法咨询角度出发，探索解决此类问题的办法。

　　与会的信达证券张志刚、中天证券严九鼎表示，证券公司服务实体经济、服务投资者理财的愿望非常强烈，创新发展动力很强，行业创新大会给证券行业发展注入了新的活力，希望监管部门有关调整政策措施能尽快到位，能认真研究解决好企业创新中遇到的各种问题和困难。