向松祚认为，运营体系和业绩考核标准的变革是商业银行公司治理改革的重要内容之一。只有通过设置合理的绩效考核指标，让业务部门和分支机构有强大动力去创新金融服务手段和金融产品，才能改变当前银行业过度依赖信贷规模扩张的增长模式。拼贷款规模必然导致拼存款大战，这样的模式难以持续。

　　应当如何看待银行盈利的高速增长？哪些因素导致中国银行业必须进行改革与转型？未来几年商业银行发展将呈现怎样的走势？上市银行年报发布以来，围绕这些热点话题的讨论层出不穷。中国农业银行首席经济学家向松祚4月6日接受了记者专访，阐述了他对这些热点问题的看法。

　　未来十年是中国银行业实施重大改革的战略机遇期

　　向松祚认为，三大因素导致银行利润近年来实现快速增长。一是股改红利。据统计，工、农、中、建、交五大国有银行股改剥离2万亿元不良资产，国家注入资本金和上市筹集资金为1.2万亿元，新增3.2万亿元资金为银行近年来的发展注入强劲动力，每年产生的重组收入近千亿元，贡献了五大行净利润的15~18%。二是规模扩张，2011年底，银行业金融机构信贷总量达58.2万亿元，比2007年翻了一番。2009年至2011年三年新增人民币贷款总额超过25万亿元，银行业净利增长幅度与规模扩张幅度(即贷款增长幅度和资产增长幅度)一致。三是我国商业银行经营效益有明显提升，运营成本明显降低，资产盈利能力逐步提高。当然，我国经济长期维持平稳较快增长，是我国银行业利润大幅度提升的前提条件，同时银行业也为我国经济快速稳定增长作出了重要贡献。

　　“前两个因素说明，最近几年我国银行业利润较快增长，相当部分是特殊条件形成的，这两个因素不可能一直维持下去。市场投资者对银行利润增速也有过高预期，我个人觉得我国银行业利润很难维持每年30%以上的增长速度。”他说。

　　向松祚判断：“未来十年，我国商业银行将出现重大甚至剧烈的转折性变革。”

　　向松祚认为，这一判断基于对内外经济金融形势的分析。外部形势有三大力量。其一，全球经济金融正在重新“洗牌”、整合和深化分工，中国企业和投资逐渐国际化、“走出去”是大势所趋，这就要求中国银行业和金融业必须“走出去”，服务于我国居民海外配置资产、我国企业海外投资的需要。目前，国际知名大型银行超过40%的收入和利润都来自海外，而中国银行业绝大部分银行收入和利润均来自国内业务。其二，人民币国际化进程稳步推进，要求我国银行体系必须进一步深化对内放开和对外开放。其三，金融全球化不断加速，资本国际间流动日益频繁和加大规模，我国的整体货币金融环境和政策不可能不面对国际金融的巨大冲击，这就要求我们必须稳步开放资本账户，稳步推进人民币国际化。要真正实现人民币国际化，就必然要求金融国际化，因此银行金融体系进一步对外开放势所必然。

　　内部形势也有三大力量。其一，银行金融业市场准入会逐步放宽，银行金融业市场竞争会更加激烈，现有银行从经营理念、发展模式和运营体系上都需要做出大的变革。其二，我国社会融资里面，直接融资比重会稳步上升，银行间接融资比重会逐步下降，这对我国商业银行目前普遍依赖的规模扩张模式是致命挑战。其三，居民对资产管理和理财配置提出了更高要求，直接融资让居民理财和财富管理有更多的选择，“脱媒化”趋势会长期存在，商业银行必须改变现有的服务模式，尤其是需要创新金融产品和金融工具，否则竞争会陷入困境和劣势。