朱磊：台商对大陆投资的产业结构发展趋势

 
　　台湾岛内产业结构的急速变化使台湾核心产业与出口支柱产业的内容日新月异，半导体业、光电产业和金融保险业将会成为台商到大陆投资发展潜力巨大的主体产业。

　　一、台商对大陆直接投资有两次明显高潮

　　台商对大陆的直接投资产业结构是个动态的变化过程，其变化特点与台商投资大陆的绝对数量密不可分。从绝对数量上看，以实际到资额计，台商对大陆的投资有两次较明显高潮：第一次是1990年到1993年，台商来大陆投资金额由2.22亿美元骤增到31.4亿美元；第二次是2000年到2002年，台商投资金额由23.8亿美元猛增到39.7亿美元。台商投资大陆的其它阶段则呈现出较小幅度波动的发展态势。

　　二、台商投资大陆产业结构变动与两次投资高潮相对应

　　与投资数量相对应的，台商对外直接投资的产业结构也在1990年和2000年前后发生重大变化。台商对外直接投资大体始于20世纪70年代，数量很少，以取得自然资源及各种生产原材料为主。80年代投资规模明显扩大，以传统的劳动密集型产业外移为主。进入90年代，以信息电子产业为代表的高科技产业异军突起，对外直接投资内容也迅速向电力电子机械器材业倾斜。1991年，电力电子机械器材业占台商投资大陆总额比重达18%，超过纺织业的16%，名列榜首。当年，台商对外直接投资（含对大陆直接投资）为18.3亿美元，首次超过岛内外来直接投资的17.8亿美元。整个90年代，台湾以电力电子机械器材业为代表的高科技、高附加值产业取得快速发展。2001年，电力电子机械器材业占台商来大陆投资总额的45%，将近一半，远远领先于其它各产业，已经成为台湾地区对外直接投资的绝对支柱产业。

　　三、台湾产业结构处于发展演变的第六阶段

　　台湾产业结构大体每10年出现一次较明显调整，每个阶段的关键产业有所不同。战后台湾产业结构演变如下：

　　第一阶段，1953年到1960年，劳力密集型产业进口替代时期。进口替代工业主要是纺织、肥料、水泥、玻璃、人造纤维等。该阶段台湾产业结构以农业为主体，工业相对薄弱，服务业相对稳定。1960年台湾第一、二、三产业占GDP的比重分别为28.5%、26.9%、44.6%，就业比重分别为50.2%、20.5%、29.3%，农产品及农产加工品、工业产品出口值占总出口值比重分别为67.7%与32.3%，标志着台湾还属于工业化前的资本积累阶段。

　　第二阶段，1961年到1970年，劳力密集型产业出口扩张时期。上阶段的进口替代效果显现，1963年工业生产净值首次超过农业，表明台湾工业逐渐取代农业在经济活动中的地位，成为主导产业。1970年台湾第一、二、三产业占GDP的比重分别为15.5%、36.8%、47.7%，就业比重分别为36.7%、28%、35.3%，农产品及农产加工品、工业产品出口值占总出口值比重分别为21.4%与78.6%。60年代日本重点发展重化工业为主的资本密集型产业，原有的轻纺工业、组装工业等劳动密集型产业纷纷向海外转移，台湾利用这一时机，开始发展日本梯度转移的劳动密集型产业。

　　第三阶段，1971年到1980年，重化工业进口替代时期。70年代在石油危机的冲击及新兴市场崛起的背景下，日本进行第二次产业结构调整，由资本密集型产业向技术密集型产业转变，把资源耗费量大、环境污染严重的资本密集型产业部分移至台湾，台湾进入重化工业进口替代阶段。1980年台湾第一、二、三产业占GDP的比重分别为7.7%、45.7%、46.6%，就业比重分别为19.5%、42.5%、38%，农产品及农产加工品、工业产品出口值占总出口值比重分别为9.2%与90.8%。

　　第四阶段，1981年到1990年，服务业迅猛扩张时期。80年代前半期，台湾产业结构相对平稳，中后期发生重大变化，工业增长大大减慢，服务业急剧扩张，取代工业在经济活动中的主导地位。资本和劳动力纷纷从第二产业流向第三产业，使服务业产值在1988年首次超过工、农业产值之和。到1990年，台湾第一、二、三产业占GDP的比重分别为4.2%、41.2%、54.6%，就业比重分别为12.8%、40.8%、46.3%，农产品及农产加工品、工业产品出口值占总出口值比重分别为4.5%与95.5%。80年代日本进行第三次产业结构调整，实现由技术密集型产业向知识密集型产业转变，台湾利用这一时机引进技术密集型产业，实现产业结构的又一次升级，逐渐发展起新兴支柱产业——信息电子产业。在第三产业中，商业和金融保险及不动产业，分别占服务业产值的1/4和1/3，占服务业就业人数的40%和7%。

　　第五阶段，1990年到2000年，高科技产业快速发展时期。该阶段第三产业继续发展，1995年服务业产值占GDP比重一度超过60％，成为台湾进入发达社会的标志之一。与此同时，技术密集型产业迅速崛起，占制造业产值比重从1986年的24％增加到1995年的36％。专门技术人员在就业人口中所占百分比也由5％增加到11.1％。2000年台湾第一、二、三产业占GDP的比重分别为15.5%、36.8%、47.7%，就业比重分别为36.7%、28%、35.3%，农产品及农产加工品、工业产品出口值占总出口值比重分别为1.4%与98.6%。上阶段发展起来的信息电子、半导体和通讯产业成长为台湾制造业中的支柱产业，其它如精密零组件、微处理机、通讯关键零组件、高画质视讯产品、生物科技产品、复合材料等也成为具有发展潜力的关键产业。

　　第六阶段，高科技产业发展间歇期。2000年到2003年的4年间，台湾制造业生产指数年均增长仅2.1%，远低于90年代年均5.3%的增长率，其占岛内GDP的比重也由1997年的27.8%下降到2003年的25.5%。这是由于国际产业分工模式变化，岛内IT产业外移过快，新的产业又未能及时成长壮大加以弥补，造成整体制造业无论是产值增长率还是产值占GDP比重在本世纪以来持续下滑。目前，服务业是台湾产业结构中的绝对主力，占GDP比重高达68%，其中以金融保险及不动产业比重最高，达21%。工业与农业在产业结构中的比例持续下降，分别跌至30%和不足2%。制造业仍为工业中最大项，比重稳定在26%左右。

　　四、“两兆双星”产业崛起是岛内产业结构变动的结果

岛内产业结构变动与台湾当局产业政策密切相关。1991年，台湾当局按照“二大”（市场潜力大、产业关联性大）、“二高”（附加价值高、技术层次高）和“二低”（污染程度低、能源依存度低）的原则，选定十大新兴产业作为90年代的发展重点，分别是：通讯、资讯、消费电子、半导体、精密机械与自动化、航空航天、高级材料、特用化学品与制药、医疗保健和污染防治工业。政策激励下，这些新兴产业在90年代获得长足进步。1998年，包括资讯和半导体等产业在内的信息电子产业占制造业比重由10年前的15%猛增到28%，出口占制造业出口比重约25%，成为台第一大出口产业。

　　2000年，民进党执政后提出“绿色矽岛”的总体目标，发展以“两兆双星”为代表的核心产业，建设以信息化社会为标志的“数字台湾”。“两兆”是指发展并强化半导体、光电产业，使之具备在世界上关键影响力，维持全球前三地位，使这两项产业到2006年产值达2兆元新台币；“双星”是将信息电子、生物技术作为两个主要新兴产业，带动新一波台湾经济增长。按照国际分类标准，信息电子产业包括电力电子机械器材业和精密器械业。半导体业、资料处理设备业、电脑组件业、光电材料等产业都是电力电子机械器材业下的子项目。生物技术产业包括制药、医疗器材、狭义生物技术等产业项目。因此，“双星计划”是发展信息电子和生物技术两个大的产业项目，而“两兆计划”是重点强化半导体和光电产业两个电力电子机械器材业下的子项目。

　　“双星计划”的发展情况是：信息电子业早已在台产业结构中举足轻重，一枝独秀，但因厂商外移加速，自2001年起产值以每年近10%的速度衰退。生物技术产业虽被台当局称为“最被看好”的产业，目前却尚处于初步发展的萌芽状态，远未成为台产业结构中的主力。2003年，台湾生物技术产业产值为1210亿元新台币，增长率约10%，未出现明显大幅成长，主因是医药业厂商不易通过美国食品药物管理局全面查厂。“两兆计划”进展还算顺利。台半导体产业虽1988年才起步，但发展迅猛，在台制造业中的地位，已由过去的明星产业变为现在的重要支柱，并建立起较完整的集成电路设计、代工生产、封装与测试的上中下游体系。2003年半导体营业收入9627亿元新台币，IC（集成电路）总产值达8188亿元新台币，今年将达11159亿元新台币，成为名副其实的“一兆产业”。台光电产业较之半导体业起步更晚，但潜力巨大，并已显现对半导体业的赶超之势。2003年台500大企业中，光电业占了29家，超过半导体业的25家，其营业收入也以8369亿元新台币紧随半导体业之后。10年前平面显示器技术和市场还由日本、韩国掌握，现在台湾则与之已并驾齐驱，预计今年第四季度台湾TFT-LCD（薄膜电晶体液晶显示器）产能超越韩日，明年的全球市场占有率有望突破40%，位居榜首。

　　2004年，台湾当局预估全年固定投资额将达6000亿元新台币，创历年次高纪录，其中三分之二来自半导体业（2000亿元）和光电产业（2300亿元）的投资。在岛内产业结构变动的影响下，台商投资大陆的产业结构也在不断变化。虽然电力电子机械器材业在投资总额中的比重不增加，但内部构成却呈现此消彼长，其中的“两兆产业”开始崭露头角。

　　五、“两兆产业”与金融保险业将在台商投资大陆的产业结构中扮演重要角色

　　大陆作为台商对外直接投资的首选地魅力持续上升，“两兆产业”与金融保险业也无法忽视这个巨大的生产基地与市场。台《天下》杂志调查台湾1000大企业主管（CEO）发现，2003年已有56%的台湾企业到大陆投资，另有25%的CEO表示未来5年内可能会到大陆投资。即使在今年5月大规模实施宏观调控期间，仍有10家上市上柜台湾公司申请通过台“投审会”审核超过6.5亿美元的投资案，其中6件是电子业，包括台积电投资上海8寸晶圆厂的3.71亿美元。笔者预测未来“两兆产业”与金融保险业将在台商投资大陆的产业结构中扮演重要角色。

　　大陆对台“两兆产业”的引力极大，发展潜力也相当惊人。按照中芯半导体总裁张汝京的说法，中芯在大陆盖5座晶圆厂，目前若全部产出都内销，也只能供应大陆5%晶片需求量。假设台积电及联电和中芯一样，都在大陆盖五座晶圆厂，也全数内销，还不能满足大陆2成的晶片需求。中芯是大陆最大的半导体企业，今年5月安装大陆第一座12寸晶圆厂设备。该企业成立于2000年4月，初期总投资额达14.8亿美元，充分利用投资大陆的生产及销售优势及政策优惠，以超低价在市场抢单，台湾岛内风光一时的“晶圆代工双雄”台积电、联电（在2004年全球半导体企业排行榜中分列第8与第19）虽然在全球晶圆代工产业有近8成的市场占有率，受此影响毛利大降，股价一蹶不振，至今未能复原。也正因此，台积电董事长张忠谋近两年演讲经常提到“成长极限理论”，大意是一个企业在既定的条件下发展到一定程度，会遭遇无法突破的瓶颈，形成所谓“成长极限”。今年4月在博鳌论坛上他又将该理论用于分析台湾半导体业发展前景：一方面大陆半导体产业未来有独霸全球的可能；另一方面台湾半导体产业存在发展极限，倘若不能搭上大陆半导体市场发展的势头，台湾半导体业在现有格局下将不再有向上提升空间。根据国际数据资讯公司（IDC）估计，2003年大陆晶片设计公司家数约为全球（约1000家）的7%，产值比重约为全球（240亿美元）的2%。大陆晶圆厂产能5年内可达全球的10%，并于2010年前成为全球第二大半导体市场，发展潜力巨大。另据“2004中国半导体市场年会”公布，目前大陆是世界上增长最快的半导体市场，市场规模较上年增长41%，晶圆生产增长39%，销售收入增长31%，金额达150亿美元，排名世界第三。

　　光电产业部分，2003年全球平面显示器总产值达382亿美元，估计今年至少将有2成增长，达500亿美元，是全球产业成长速度最快、也是最被看好的明星产业。台湾去年显示器产值达3135亿元台币（约100亿美元），较前年增长23%。从全球光电产业发展格局来看，韩国在前年取代日本成为全球第一大TFT-LCD产品供应国，三星和LG飞利浦目前各占有约20%的LCD面板市场，但以友达光电、奇美和中华映管为首的台湾LCD面板制造商，总产量已接近全球40%，等到明年友达光电、中华映管、广辉电子和瀚宇彩晶的新厂投入LCD电视面板制造，台湾将取得领先地位。据台湾工业经济研究院估算，今年台湾光电产业产值可望首度突破一万亿元台币，大幅增长33.4％。大陆光电产业市场也增长极快，2003年光电产业总产值已达100亿美元，预计今年需求还将增长30%，无论对台商企业，还是韩国、日本的光电企业都是绝好的发展机会。

　　金融保险业是台湾经济中一直保持核心地位的产业，2003年总营业收入36687万亿元新台币。目前金融、保险及不动产业占台生产比重的21%，是仅次于制造业的第二大二级产业。在台对外直接投资结构中，不算大陆地区，金融保险业高居第一位，比重为42%，占其对外直接投资的近一半。1952年到2002年台商对大陆以外地区的对外直接投资，前5名分别是：金融保险业42%、电子及电器产品制造业18%、服务业7%、贸易业5%和化学品制造业5%。与这个惊人的比重形成强烈反差的是：金融保险业在大陆地区的直接投资排名却为接近台商投资大陆行业榜尾的24名，比重不足1%。因此，该行业各集团有开拓大陆市场的强烈愿望。同时，该产业在岛内也有雄厚的发展基础和动力。台当局2004年3月底通过“服务业发展纲领及行动方案”草案，未来将全力发展高附加价值服务业，其中金融业将优先发展健康保险市场及债市，以推动台成为区域性筹资中心。预估2004至2008年服务业产值占GDP比重将由2003年63.5％提高至67％。

　　台商投资大陆产业结构的变化，既是台商把握未来发展方向的重要参考指标，又是两岸经济增长模式的集中体现。长期以来，台湾厂商专注于委托制造代工（OEM），尤其以信息电子业为主的高科技产业，和国际大厂的合作将生产及营运、管理效率发挥到淋漓尽致。不过，最近代工利润日趋微薄的趋势使台湾高科技产业在委托代工上面临极大的挑战。这就要求台商必须合理运用岛内外的各种资源优势，走一条有别于过去成功轨迹的新路。台商如何规划两岸分工，合理利用双方优势，开拓所有权优势和内部化优势，达到资源的最佳配置，应是未来迎接挑战的必要考虑因素。

　　（来源：中国网；作者：朱磊）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　编辑：李艳波