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韩国股市自上世纪70年代形成之后，韩国政府不断调整对股市的管理方式，尤其是行政干预手段为保证股市顺利发展起到很大作用。
韩国证券交易所是其国内唯一的股票集中交易场所，虽然它是独立法人，但其制定的公司上市规则、信托合同规则和内幕交易规则都需经过韩国企划财政部的审查批准。若企划财政部判定某项规则或某种证券有悖于维护公平交易和保护投资者权利，企划财政部会令其修改规则，或者禁止某种证券上市。
韩国证券监督委员会和韩国证券交易管理委员会是政府设立的两个管理股市的机构。证券监督委员会是一个独立机构，企划财政部对其预算、财务经费等所有运行情况拥有直接的监督权和检查权，证券监督委员会制定的法规需得到韩国企划财政部的批准。证券交易管理委员会是证券监督委员会的执行机构，在股票管理、发行和交易方面有决定权。
一方面，韩国政府通过调控股票供需达到干预股市的目的。为增加证券交易所上市股票的数量，韩国政府在1987年颁布法律，授权证券交易管理委员会查明应上市而未上市的公司，必要时给予处罚；另外，还通过限制贷款，间接促进了股票的发行和上市。
为增加股民，韩国政府鼓励个人和机构投资者投资股市。尤其是上世纪90年代末开始，韩国政府允许养老基金作为指定机构投资者向股市投入部分资金，从而增加了机构投资的数量。
但一些韩国专家认为，政府的干预措施增加了股市的投机性。韩国政府鼓励个人投资者炒股，但由于在韩国股息分红的纳税率比银行存款利息税率高，短期投资所得则不用纳税，这种体制使投资者更注重短期利益而不是长期投资。尤其是个人投资者一般都是短期投机者，他们按价格走势买卖股票，基本不会受到政府干预的调控，因此政府干预对个人投资者来说影响不大。
另一方面。韩国政府直接参与证券交易所的活动，对股市进行干预和管理以纠正股票价格，保证股价稳走并准确反映经济情况。
为了稳定股价，韩国证券交易所在股价大幅波动时，可以采取临时停止交易等措施。通常情况下，如果K O SO I指数(韩国综合股价指数)在单个交易目的短时间内迅速上涨或下跌超过5%，韩国证券交易所就会采取临时停止交易等措施，以防止股价巨幅波动。
韩国政府主要就信息公开不足、操纵市场或者内幕交易等影响股价的因素对股市进行管理。韩国法律规定，上市公司需要公开年度报告、中期报告等信息，并按要求公布部分其他必要信息。若上市公司发布虚假信息，证券交易所将对其进行调查，并向公众公布调查结果。若上市公司违规，证券交易管理委员会有权禁止该上市公司在一定期间内发行股票或者募集资金。
针对操纵市场和内幕交易，韩国在1991年修订的《证券交易法》中作出规定，并在2009年进一步完善了相关规定。
韩国相关法律规定，在资本市场进行内幕交易需承担民事法律责任。就有价证券买卖或期货交易而产生的经济损失，原告可以要求全部赔偿。韩国法律还规定，可以就内幕交易提起集体诉讼。同时，韩国相关部门可以对从事内幕交易的金融投资企业处以6个月以内的勒令停业处罚等。如果金融投资企业的高管或职员涉及内幕交易，韩国金融委员会可以要求该金融投资企业对其高管及有关职员采取免职等措施。另外，韩国法律规定，对于从事内幕交易的人员可以处以10年以下有期徒刑或者5亿韩元以下罚金。
但韩国相关业界人士认为，实际上，政府对操纵市场和内幕交易的管控存在障碍。由于相关诉讼需要大量证据，大多数情况下，投资者的损失可能小于诉讼费用，因此许多投资者认为韩国禁止不公平交易的措施不力。
最近，受欧洲债务危机长期化等因素影响，韩国K O SPI指数5月份一个月就下跌了7%。韩国政府发出了救市信息。近日，韩国保健福祉部表示，计划明年将韩国最大机构投资者国民年金公团持有的韩国股票占其总资产的比重提升至20%。有分析认为，国民年金公团提高股权配置比例对于韩国股市是一大利好消息，有助于提振股市。
