这是国内食品业到目前为止最大一单海外收购案
近年来光明食品围绕着糖、酒、乳业的食品制造和分销网络展开了一系列海外收购。
日前光明食品集团对英国最大谷物类食品生产商维他麦公司(Weetabix FoodCompany)完成收购交割,以1.8 亿英镑现金收购后者60%的股权, 还帮助维他麦置换了9 亿英镑的债务。据称,本次收购大约要花费70 亿元人民币。这是中国食品业截至目前为止最大的一单海外收购案。
据悉, 维他麦原由狮王资本(LionCapital)100%控股。有80 年历史的维他麦在2003 年因经营困顿被总部位于伦敦的狮王资本以6.42 亿英镑接盘控股。而已获充分投资回报的狮王资本则在2011年想寻求退出。光明食品是在2011年11月开始就收购英国最大的谷物类食品生产商维他麦一事,与狮王资本接洽。
为了完成此项收购, 光明食品先通过一年期的过桥贷款募得资金完成交割,然后找合适的时间窗口在海外发债。
而交割完成后, 狮王资本将以40%的小股东身份继续持有维他麦, 并留下部分管理团队。
资料显示, 维他麦一直以英国市场为主,是英国最大的早餐谷物品牌,约占英国14.5%的市场份额。但维他麦也面临着主打的英国谷物市场已经趋于饱和的增长困境。而相比之下,中国在2011 年取代美国成为世界最大的食品杂货市场。尼尔森的数据显示,中国的早餐谷物市场近年的年销售额达到26 亿元人民币,近几年以10%-20%的速度增长。因此, 光明食品可为其进入中国市场提供分销渠道。
而在光明食品看来, 收购维他麦将扩大光明食品在海外市场的占有率和海外的分销网络,改善盈利能力,以及期望维他麦引入中国后进一步的增长潜力。(记者 陆志霖)