“即便是只有50元的闲钱，也可以选择把它投到网络小额贷款项目里，当一把‘债主’，有可能享受到9%-12%的年化利息收益。”陈小姐是一位工作不久的京城白领，她最近关注到一种新的理财渠道，就是互联网小额贷款。

　　行业现状：去年国内P2P网贷成交过百亿

　　陈小姐所说的互联网小额贷款，是一种全新的网络金融服务，即P2P网络信贷。P2P网络信贷最早起源于英国，2005年3月，英国Zopa网站正式推出，之后这种网贷模式在欧洲和美国等地发展迅速。其核心就是利用互联网技术，建立信息和资金交互的平台。

　　目前，国内P2P网络信贷以宜信和拍拍贷最为老牌，作为中国最早的网贷平台，它们的网站在2007年相继成立。

　　实际上，在过去的两三年间，国内的网络信贷平台开始进入爆炸式的增长期。据《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》统计显示，截至2012年末，我国P2P借贷服务平台已经超过200家，可统计的P2P平台线上业务借款余额超过100亿元，投资人超过5万人。这数字若是加上未统计的P2P线下业务，各项数据将倍增，其借贷规模在500亿到600亿元之间。

　　运营模式：对接小微企业与个人闲散资金

　　北京青年报记者登录几家知名的网贷平台，发现有些网贷平台是每天定时推出新的贷款项目，有的则比较随机。一般借款项目会显示标的名称、用途、总金额、年化利率和还款期限等，有些还会有认证信息。同时，对于正在进行的标的，网站都会注明投标进展，包括项目已完成的百分比、成交的投标笔数以及进展的时间。

　　业内人士表示，小额与分散，正是互联网上借贷生意运行的重要逻辑。不仅对出借方是这样，对于借款方也是这样。

　　据介绍，目前包括拍拍贷等国内多数的网贷平台采用的是线上直接对接借款方和投资方的方式。比如某小店店主扩大经营需要5万元，在提交了身份认证、工作认证、信用报告和收入证明并通过审核后项目上网，实现和“投资人”的直接对接，有时候，一笔4万元的借款有可能是来自三四十笔借款人的放款累积总和，当然也有可能一两个借款人的出资贷款项目就达成了。

　　今年正式上线的一些网贷平台，在模式上又有所创新，其中有利网采取的是对接投资方和小额贷款公司的做法，“这其实更类似电商O2O的模式，也就是由小额贷款公司在线下开发借款客户，进行营销、调研、信用审核并提供100%担保，有利网经过终审后再推荐给投资方。”有利网联合创始人吴逸然表示。

　　行业前景：行业监管仍待加强

　　P2P网络小额信贷这一模式在逐渐被人们所了解和接受的同时，它的风险性也一直是被人们广为关注的一面。实际上，自其诞生以来，对于网络小额信贷的法律和行业监管一直处于接近空白的状态。“有的网站打擦边球挂出24%的年化收益率，有的今年被查出涉嫌非法集资，一些规模很小的P2P网络信贷公司甚至可以用草台班子形容。”业内人士同时指出，另一方面，由于我国还未健全国民信用体系，国内的P2P小额信贷服务之所以被质疑的一个主要原因，是出于信用风险的担心。

　　不久前央行在北京举行了网络信贷专题座谈会。“行业预期相关的监管政策不久后会出台，”有利网相关人士分析称，央行对网贷行业的定位是“银行的有效补充”，因此P2P网络信贷与银行是一个互补的关系，而不是抢生意。谈及对于行业未来的预期，有利网创始人刘雁南表示，目前P2P网络信贷的市场规模大概是在200亿-400亿之间，他认为未来的5-10年以内肯定还会产生一个井喷式的发展。

　　文/本报记者 任笑元