专家认为，2012年以来，存款的季节性波动相当明显，一般季末银行揽储应付考核，存款回流表内，季初考核结束，存款以理财产品形式大幅流出表外，存款的稳定性相对较弱；在金融脱媒和利率市场化的背景下，存款压力将压缩银行净息差，制约银行规模增长速度，倒逼银行转型。

　　记者孟扬随着一季末的临近，商业银行之间的“揽储大战”再一次打响。存款利率“一浮到顶”、高额贴息、送iphone手机———银行为了缓解存款压力可谓各出奇招，与此同时，短期高收益率理财产品也在加紧发售。揽储激战的背后，一方面是部分银行存贷比接近75%的监管红线，迫于吸存压力使然；另一方面则反映出存款利率市场化正逐步深入，银行存款自主定价意识进一步增强。

　　存款利率“一浮到顶”

　　记者在近日的采访中发现，与往年存款“送米送油”不同的是，今年银行季末揽储尽出奇招。

　　据兴业银行某网点的客户经理介绍，该行正在搞一项存款送手机的活动。“只要您在我们这里存1万元定期满3年，就送iphone5或三星noteII手机一部。”

　　此外，提高理财产品收益率也成为银行揽储的方式之一。3月上旬和中旬，各银行发行的理财产品中，3个月以下产品的预期年化收益率大多在3%~4%，即使是中长期产品也不超过5%。而进入3月下旬，一些银行发行的理财产品收益明显提高。目前，一家城商行正在发行3款预期年化收益率高于5%的产品，其中一款224天期产品预期收益率高达5.15%。另一家股份制银行募集期在3月26日至4月1日的产品，10万元预期年化收益率为4.9%，30万元以上达5%。

　　据了解，有不少银行规定，揽储是否达标跟员工绩效奖金挂钩。某国有大型银行的客户经理告诉记者，“银行任务每年都像滚雪球一样，一年比一年难完成。他们现在是时点考核，新增存款余额达标了，才能启动绩效奖金，与此同时，日均新增存款的多少也决定了绩效奖金的多少。如果按季度考核的话，时点是3月31日、6月30日、9月30日以及12月31日当天的存款余额。”

　　对于多数银行来说，缓解存款压力更为普遍的方式则是上浮存款利率。记者从有关渠道了解到，广发银行最近开展了一项利率上浮活动，活动期间将此前保持基准利率的2年期、3年期定存利率都上浮10%，即将2年期利率从3.75%上调至4.125%，3年期利率从4.25%上浮到4.675%，活动期限为1月31日至3月31日。

　　事实上，自央行2012年7月6日不对称降息允许存款利率最高上浮10%后，多家城商行将定存利率全线“一浮到顶”。之后，民生银行、光大银行、兴业银行等股份制银行也相继加入到存款利率上浮的行列。近日更是有媒体报道，交行利率全线“一浮到顶”。虽然记者并未在交行网站上看到存款利率做出调整的消息，但交行北京某网点负责人告诉记者，自央行上调利率浮动区间之后，交行并未统一规定各分行存款利率，分行可根据当地实际情况在利率浮动区间内进行调整。

　　业内人士表示，虽然大型国有银行有网点数量多、吸储能力强的优势，但面对股份制银行、城商行等的激烈竞争，不排除国有银行加入存款利率上浮阵营的可能性。

　　存款差别定价逐步深入

　　“更多银行上浮存款利率反映出，部分银行存贷比接近75%的监管红线，仍面临较大吸存压力。”瑞银证券银行业分析师孙旭认为。

　　华泰证券分析师徐国玉也表示，“2012年末人民币存款余额91.74万亿元，同比增长13.3%；全年人民币存款增加10.81万亿元。如果2013年人民币贷款余额增速为14%，也就是新增人民币贷款8.8万亿元，按照75%的存贷比监管要求，存款至少要增加11.8万亿元，因此存款压力将继续贯穿2013年全年。”

　　除吸存压力外，银行纷纷上浮存款利率，亦表明存款利率市场化正逐步深入，银行存款自主定价意识正逐步增强。2012年多家城商行上浮存款利率，已拉开了商业银行存款差别定价的序曲。“去年央行利率政策调整后，全国银行业金融机构的存款挂牌利率经过初步定价、逐步调整，最后趋于稳定，银行间存款挂牌利率差异化定价特征逐渐显现。”一位来自央行的人士告诉记者，存贷款基准利率及其浮动区间的调整，为金融机构提供了更大的自主定价空间，有利于促进金融机构加快完善定价机制建设，提高自主定价能力，并开展差异化竞争，推动经营模式从同质化向多元化转型。基于此，预计未来会有更多银行加入中长期存款利率上浮的行列中，存款差别定价的深入也将提升银行负债成本。

　　“2012年以来，存款的季节性波动相当明显，一般季末银行揽储应付考核，存款回流表内，季初考核结束，存款以理财产品形式大幅流出表外，存款的稳定性相对较弱；在金融脱媒和利率市场化的背景下，存款压力将压缩银行净息差，制约银行规模增长速度，倒逼银行转型。”徐国玉说。

　　摆脱资本消耗型经营模式

　　业内专家所说的“倒逼银行转型”，实际上就是商业银行从“资本消耗型”转向“轻资本消耗”的经营模式，探索新型资本管理之路。

　　“当前银行经营仍然是‘资本消耗型、粗放型’，即依靠赚取利息差这种模式就可盈利，但是这种模式是建立在存贷规模持续扩大的基础上的。而这也是银行大力揽储的根本原因。”某业内人士对记者表示。

　　在存贷款规模这个考核指标的指挥棒下，银行业的精力并不是放在提高资金利用率上，而是放在拉存款扩大存款规模、抓大客户扩大贷款规模上，也间接导致了中小企业融资难、审批难等问题。因此，只要整个银行业的经营模式没有根本性变革，银行季末、年末揽储现象就将长期存在。

　　对于银行来说，当前除提高资金收益率外，还应大力拓展类似现金管理、超级网银和支付等新型的中间业务，通过产品革新摆脱传统的资本消耗型经营模式，探索新型资本管理之路。