将存款利率一浮到顶，加上部分地区实体经济有效信贷需求不足，各行贷款利率面临较大下行压力，导致利差出现明显的收窄趋势

　　近日，一位接近监管层的知情人士向媒体透露，针对近年存款市场出现较大变化情况，增加银行管理流动性的难度，银监会已要求银行业金融机构，尤其是中小金融机构要提高负债来源的稳定性。

　　该知情人士还称，为了应对内部考核、外部监管、上市银行信息披露等需要，银行业存贷款“冲时点”现象依然没有断绝，存款在月末季末大幅冲高，月初季初又集中回落，这使得存款波动性进一步加大。

　　存款波动性加大

　　上述人士称，今年上半年，银行存款往往呈现出月末几天存款快速增长，月初又迅速流出的情况。因此，商业银行日均存贷比往往比月末存贷比的数据要高出几个百分点。

　　事实上，自从2011年下半年以来，随着理财市场的火爆，商业银行负债业务严峻的经营压力就已经初现端倪。到了2012年，存款外流的情况并没有改善，更有甚者，银行存款余额的波动幅度有所增大。

　　当前，存款市场的变化主要体现在两个方面。该知情人士称，其一，存款增速呈现持续放缓趋势。今年上半年，金融机构人民币存款平均增速为12%，比2010年、2011年分别下降9个和4个百分点。

　　而从单个机构来看，以股份制银行为代表的中小银行而言，受制于新增存款规模有限，存贷比的监管指标普遍偏高。以刚刚公布上半年业绩报告的浦发银行为例，该行2012年6月末，人民币存贷比70.34%，而报告期内的平均存贷比则达到71.38%，离75%的监管红线已然不远。

　　其二，存款波动性加大。该知情人士还表示，2012年上半年，银行存款往往呈现出月末几天存款快速增长，月初又迅速流出的情况。因此，商业银行日均存贷比往往比月末存贷比的数据要高出几个百分点。

　　以最为典型的6月份为例，人民银行公布的统计数据显示，6月份金融机构人民币存款增加2.86万亿元，但到了7月，新增人民币存款由正转负，当月减少5006亿元。

　　稳定负债来源

　　今年上半年以来，金融机构存款频繁上演“过山车”行情，波动剧烈。银行内部人士表示，上半年在总体存款增速放缓的背景下，银行面临季末存贷比考核压力和其他投资渠道对存款的分流，导致资金在存款、同业存款、资本市场、理财产品市场之间不断流动。尤其是为了达到考核要求，银行会在关键时点通过高息揽储来吸收存款，这无疑会加剧存款的波动和提高银行的资金成本。

　　更令监管层担忧的是，目前，不少银行尤其是中小银行的流动性风险管理基础非常薄弱，缺乏有效的技术和信息系统支持，有的银行仅仅满足于达到监管指标要求，对流动性风险的分析判断缺乏系统性和前瞻性，承受突发风险的能力很低。

　　上述知情人士表示，银监会已要求银行提高负债来源的稳定性，鼓励银行探索主动负债方式，适当降低负债集中度，拓展多元化的负债来源。

　　鼓励银行稳定负债来源的同时，该知情人士还称，监管层也要求银行纠正不规范的吸存行为，严禁通过返还现金、科目转换等方式违规吸储、虚增存款。

　　“今年以来，负债业务的经营压力一直没有得到缓解。”一位银行人士称，多家银行的年中工作会议上，总行都旗帜鲜明地强调了“存款立行”的方针，并要求分支机构稳定、拓宽存款来源。

　　银行的负债业务压力从存款利率定价策略上，也可略见一斑。今年6月8日、7月6日，人民银行先后两次降息并扩大存贷款利率浮动范围，面对这种情况，多家中小银行随即将存款利率上浮到顶。

　　“将存款利率一浮到顶，加上部分地区实体经济有效信贷需求不足，各行贷款利率面临较大下行压力，导致利差出现明显的收窄趋势。”上述银行人士表示，如果说银行去年是“以价补量”，今年则面临的是“量价两难”。