随着年内两次降息，银行理财产品预期年化收益率节节下滑。昨日记者发现，不同银行相类似的理财产品收益存在较大利差，投资者购买前可以货比多家。购买10万元半年期理财产品，不同银行到期支付的收益差可达350元。

　　理财产品收益节节下滑

　　7月6日央行年内第二次降息，眼下部分银行新发行的理财产品预期年化收益率再次跟着下降。在榕一家股份制银行正在发售的一款6个月理财产品，预期年化收益率为4.35%。6月8日第一次降息前，该行同期限同类型理财产品预期年化收益率为4.7%。6月8日降息后，该行一款同类理财产品，期限虽为192天，但预期年化收益率也只有4.7%。此外，每月滚动型理财产品预期年化收益率现在为4.3%，而第一次降息前为4.5%。交行福建省分行相关人士表示，该行正在发售的理财产品预期年化收益率也比第二次降息前下降了0.1至0.2个百分点。

　　华夏银行福州分行个人业务部国际金融理财师张良基说，在降息周期背景下，理财产品收益下滑将是个趋势。但有些理财产品在降息后收益并不会马上跟着下降，原因是反应的滞后性。

　　记者另外了解到，由于部分银行定存利率提至基准利率的1.1倍，国债与定存的收益差正在缩小，部分客户也在考虑是否转购理财产品更合算。对此在榕民生银行网点理财经理表示，国债期限主要是3年期和5年期，现有理财产品期限则多是1年期以下。从收益率来看，短期限理财产品预期年化收益率还是不如国债高。不过两者期限不同，意味着流动性不一样，客户要依自身情况选购。

　　小银行产品收益比大银行高

　　记者注意到，同类型同期限理财产品，中小股份制银行收益率一般会比大银行高一些。如一家大银行正在发售的一款184天理财产品，认购门槛为10万元，预期年化收益率为3.9%。同样属于低风险理财产品，一家股份制银行在售的一款6个月产品，认购门槛为10万元，预期年化收益率为4.35%。另一家股份制银行在售的一款183天理财产品，认购起点为5万元，预期年化收益率则达到了4.6%，比大银行高0.7个百分点。这样客户认购10万元，半年到期收益相差350元。

　　业内人士表示，不同银行同类型理财产品投资渠道其实一样，投资收益率原本相差无几，不过客户领到的收益要扣除理财销售费、托管费等费用。小银行存量客户少，为了吸引客户，就会少收理财费用，让出部分利润以便吸引客户。

　　理财产品兑付期不计息

　　有的银行用拖延术蚕食投资者收益

　　购买过理财产品的投资者都知道，从理财产品结束运作到投资本金及收益兑现，都会有一段时间差，但部分银行往往在这个环节做手脚，拉长兑付期。在这段“真空期”，银行不计任何利息，投资者只能眼巴巴地看着自己的投资收益被蚕食。

　　据记者调查，目前部分银行的理财产品兑付期较短，通常在1至3个工作日；但也有些银行兑付较为“拖延”，如某大型银行半年期理财产品兑付期甚至长达10个工作日。

　　普益财富研究员曾韵佼表示，兑付期拉长的现象，与银行通过理财资金揽储有密切关系。

　　对于投资者来说，兑付期过长的杀伤力要远高于销售期，据记者了解，银行对于销售期的申购资金往往会给予活期利息，但兑付期则完全不计息。投资者资金的占用天数是：购买日至投资开始日的天数+实际投资天数+兑付期天数。因此，兑付期越长，对投资者越不利。

　　一位银行理财经理建议，目前多数银行会发行到期自动滚续的理财产品，这样理财资金到期后会自动购买下一期产品，其间不存在兑付期，能够提高投资者资金的使用效率。