或许正是因为理财产品很大程度上担负着揽储的重任，其增长一直比较迅速，今年三季度，银行理财产品余额正努力向10万亿元冲刺。然而，随着真正的存款利率市场化渐行渐近，理财产品将逐步回归“代客理财”的初衷。

　　理财产品余额迈过9万亿元大关

　　来自日前召开的银监会年中工作会上的消息显示，截至6月末，银行理财资金余额达到9.08万亿元，其中非标准化债权资产余额2.78万亿元，比“8号文”出台前下降了7%。银监会主席尚福林同时表示，银监会将研究制定综合性、系统性的商业银行理财业务管理办法，同时也会细化“8号文”关于理财业务规模控制、期限错配、风险防控方面的监管措施。尚福林还要求，已开展理财业务的银行业金融机构要认真规范登记理财信息，加强非现场监管和风险预判预警。记者此前了解到的权威数据也显示，2011年商业银行共发行8.91万款理财产品，截至2011年年末的银行理财产品余额为4.59万亿元；2012年，全国共有233家银行业金融机构开展了理财业务，截至2012年年底共发行理财产品32152只，理财资金余额为7.1万亿元。

　　也就是说，今年上半年银行理财产品余额约增长了2万亿元，平均每个季度增长1万亿元。按照此速度大致推算，银行理财产品余额很可能在今年三季度末达到10万亿元。

　　最主要功能目前仍是揽储

　　普益财富发布的数据显示，2012年，我国针对个人发行的银行理财产品数量达28239款，较2011年上涨25.84%，而发行规模更是达到24.71万亿元人民币，较2011年增长45.44%。理财产品的影响力可见一斑。

　　其实，即使是从名称上也可以分辨出，银行理财产品的“第一要务”本应该是代客理财。然而事实上，理财产品一直主要担负着揽储的重任。

　　从理财产品的资金来源来看，其很大程度上来自于储蓄搬家。据媒体报道，截至7月28日，四大行当月新增人民币贷款仅1960亿元，较之前一周负增长260亿元。而与之形成对比的是，受理财产品收益率“跳涨”影响，6月份商业银行理财产品发行数量环比上升超过20%，产品的平均规模也大幅度上升。

　　目前有关理财产品“理财属性”的数据并不多。今年一季度，中国银监会业务创新监管部主任王岩岫曾表示，与2011年全国160家银行业金融机构通过理财产品为投资者创造收益超过1750亿元形成对比的是，2012年全国开展理财业务的18家主要银行为客户实现投资收益2464亿元，提高了居民财产性收入。　(张歆)