香港银行高息揽储

2012-10-30 14:35     来源:财经国家周刊     编辑:王伟

  港银高息揽储背后

  近期香港出现银行高息揽储现象,背后是香港市场因投资渠道放开而对人民币需求的急切提升,以及人民币汇率的市场化调节

  深圳从事手机销售的商人Tommy最近一个月经常往返深港两地。除了关照自己在香港的生意外,他还打算在几家香港银行多开几个个人账户。

  有着敏锐投资意识的Tommy发现了一个新现象,在香港九龙弥敦道这片各大银行网点云集的地段,几乎每家银行的橱窗外都贴满了高息招揽顾客存人民币的海报。

  南洋商业银行(香港)的服务人员告诉他,按照10月1日的牌价,该行香港人民币活期储蓄存款利率为3%,如果存500万元人民币,12个月后他能拿到15万元的利息;如果存半年以上的人民币理财产品,年化率还能达到6%以上。

  相比内地一年只有3%的定期存款利率,或者5%左右的理财产品回报率,香港银行提供的优惠更令他动心。

  抱着货比三家的心态,Tommy连续咨询了好几家银行。一圈走下来他了解到,澳洲银行给出的7天定存理财收益率最高,为7.6%;南洋商业银行为6%;大华银行为4.4%。

  即便他不想购买理财产品,不少香港银行的人民币定存率也足够他乐开花。南洋商业银行20万元以上定存一年期利率为3.38%,永亨银行为3.3%,东亚银行为3.2%。

  Tommy咨询还得知,不仅存款利率有优惠,银行还为人民币存款的顾客优先提供境外代客理财。不仅能存(人民币),还能在香港购买各种理财产品,甚至投资股市、期市等。

  “香港人民币存款近期出现大幅增长,除了为季末或者年末结算做准备外,更主要的原因是最近该地区人民币市场需求量增大。这与香港最近人民币投资渠道变宽不无关系。”招商证券(香港)宏观分析师谢亚轩在接受《财经国家周刊》记者采访时表示。

  香港金管局自8月1日起,允许香港金融机构向非香港居民的个人客户提供人民币服务。此后,香港各大银行高息揽储大战迅速白热化。

  为招揽顾客,不少银行将定期存款利率调高,还将短期(7天)定期存款利率调高至6%以上,推广期为1个月。更多的香港银行将上述短期(7天)定存利率优惠的推广期限由30天延长至两个月乃至更久。

  对于近期香港市场人民币高息揽储现象,专家的另一种解释是,今年上半年市场看涨美元,银行、机构投资者、企业手中囤积了大量美元,QE3后美元急跌,加上企业年末需要人民币结算,因此银行、机构纷纷调仓。

  但更深层次的原因,也许只是市场为了赚取汇差。

  “银行将客户存入的人民币、外币以同业拆借或者贷款的方式借出以赚取利差。如果人民币出现升值预期,人民币远期价格比现货价格高,兑换存在利差,银行会将美元存款卖出并买入人民币,同时购入DF(人民币可交收远期外汇)合约;当人民币存款到期时,就可以获得大量利差;反之亦然。”一位不愿署名的银行外汇理财人士对记者解释。

  上述原因同样可以解释,为何今年以来银行频频向顾客提供高息的人民币/美元的理财产品——短期内银行从顾客处能获得大量人民币资产,待理财产品到期后,也能用NDF(人民币无本金交割远期合约)合约中赚取的汇差来支付顾客的利息。

  而在香港离岸市场上,NDF合约则比内地市场DF合约更加紧俏。

  在QE3后,尽管人民币一改之前贬值的趋势迅速走强,且令市场大感意外,央行却并没有出手干预人民币走强,一切似乎只是市场自发的行为。

  “从之前的贬值到最近的升值,市场力量影响越来越大,人民币汇率的弹性也在加大,均衡的汇率水平正是在有涨有跌的市场波动中形成的。”暨南大学金融系教授杨星认为,央行此前表示有意让汇率市场化调节,现在就是市场化的结果。(记者 郭璐)

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