双币股买卖流程
嘉实MSCI中国A股指数ETF简介
10月9日消息,据香港信报报道,人民币国际化步伐愈来愈快,身为金融中心的香港,推出双币双股计划却一直只闻楼梯响,本周五港交所(388)终于有首只双币产品登场。由嘉实国际资产管理发行的嘉实MSCI中国A股指数ETF,已获证监会批准,将采用双柜台交易平台,投资者可用人民币或港元购买本身以人民币发行的RQFII A股ETF,标志双币股产品的交易模式确定,预料双币股将陆续有来。同类产品料陆续有来
嘉实MSCI中国A股指数ETF于10月5日获批,其招股文件显示,初步规模为20亿元人民币,昨天已开始接受参与证券商申购,最少为80万个基金单位;散户则可以于本周五开始,透过经纪在交易所买卖基金单位,每手为100个基金单位。
嘉实MSCI中国A股指数ETF将为本港首只以人民币及港元两种货币交易柜台的证券产品,该ETF分别以嘉实明晟A股-R(83118)标示人民币柜台,以及嘉实明晟A股(3118)标示港元柜台。
据了解,现已在港交所挂牌的三只RQFII ETF,包括华夏沪深300(83188)、易方达中证100(83100)及南方A50(82822),均有意增添港元柜台部分,市场相信嘉实获批,显示证监会方面担忧的风险监控等问题已获得解决,相信其它RQFII ETF也可以新增港元计价部分,成为双币股。
MSCI中国A股指数涵盖541只成分股,五大持股包括平安保险(2.52%)、招商银行(2.26%)、民生银行(2%)、贵州茅台(1.87%)及上海浦东发展银行(1.59%)。嘉实是次的初始参与证券商达七间,包括瑞信、中金、德意志、高盛、汇丰、申银万国及瑞银,初始人民币柜台合的庄家包括中金、瑞信、德意志、瑞银;初始港元柜台的庄家包括瑞信、德意志、汇丰及瑞银。
首只RQFII A股ETF自今年7月开始在港交所买卖,目前市场上共有三只RQFII ETF;截至2012年9月,RQFII ETF平均每日成交金额为6600万元。
双柜台模式Q&A
Q︰什么是双柜台模式的RQFII A股ETF?
A︰这类模式的RQFII A股ETF,可在港交所(388)的人民币及港元两个独立柜台进行买卖。由于人民币柜台和港元柜台是两个分别不同的市场(亦有不同股份代号),因此同一只RQFII A股ETF,在不同柜台的交易价格也会有所不同。
Q︰赎回RQFII A股ETF时,必须于人民币柜台进行吗?
A︰是,由于是次嘉实RQFII A股ETF是以人民币发行,故其新增及赎回均会以人民币进行。但赎回基金后,投资者可透过中介人(如经纪行或银行)把资金拨回不同货币的股票户口。
Q︰双柜台模式的RQFII A股ETF在交易过程中可转换柜台,以不同货币作交易结算吗?
A︰一般情况下,只要投资者所选用的中介人,提供人民币及港元两种货币之间的转换服务,便可支持投资者在某一个柜台买入基金单位,然后于另一个柜台沽出。
Q︰股份转换机制,会否违反银行与个人客户之间每日兑换2万元人民币的上限?
A︰不会,在双柜台模式及股份转换下,投资者在港元柜台买入基金单位,随后把基金单位转换至人民币柜台并卖出,这些交易其实不涉及在境外增加人民币资金,只涉及离岸人民币资金从一个投资者转到另一个投资者身上。此外,每日兑换限制仅适用于银行与个人客户之间的人民币兑换业务。