近日，央行在《2013年第二季度中国货币政策执行报告》(以下简称《执行报告》)中，首次专题探讨互联网金融，明确表示互联网金融“是现有金融体系的有益补充”。同时，国务院成立互联网金融发展与监管研究小组开展调研。互联网金融野蛮生长已久，为何近期频繁引起各方关注？

　　从央行的表态中或许能寻出端倪。央行《执行报告》显示，互联网金融“交易成本的大幅下降和风险分散提高了金融服务覆盖面，尤其是使小微企业、个体创业者和居民等群体受益”。

　　与此同时，近期中央对小微企业扶持力度加大。不仅在贷款、税收等方面为小微企业“开源节流”，在7月15日的全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议上，还提出要“丰富和创新小微企业金融服务方式”，“建立起与小微企业‘门当户对’的广覆盖、差异化、高效率的金融服务机构体系”。恰逢近期银行流动性偏紧，为服务小微企业，培育互联网金融正当其时。

　　为何“门当户对”对小微企业如此重要？从一组数据对比中就能寻出答案。

　　工商银行行长易会满曾表示，“截至2013年6月末，工商银行单户融资限额3000万元以下的小微企业贷款，由2005年末的1436亿元增长到2013年6月末的1.14万亿元”。虽然总额不低，但是工行“单户融资限额3000万元以下”就算小微企业贷款，对真正的小微企业来说，门槛仍显过高。

　　总资产不及工商银行五分之一的民生银行，从2008年算起，截至2013年6月，累计发放小微企业贷款9500亿元，服务小微企业客户140万户。平均算下来，每家小微企业客户贷款每年不到17万元，门槛显然比工商银行低很多。

　　而互联网金融的门槛就更低。《执行报告》显示，截至2013年6月末，阿里小贷投入贷款总额已超过1000亿元，客户超过32万户，户均贷款额度4万元。而以陆金所、拍拍贷为代表的众筹网站，小微企业的融资门槛就更低，在法律允许范围内，它们能直接向公众借款。

　　可以看出，规模越小的金融机构对小微企业的帮助越大。对于国民经济来说，银行就像主动脉，互联网金融就好比毛细血管。业内人士认为，中国金融体系其实不缺钱，但是钱没有放在需要的地方，“毛细血管”不够丰富是原因之一。所以，发展以互联网金融为代表的普惠金融，对于培育小微企业具有重要意义。

　　但是，互联网金融尤其是P2P网站，目前的法律规定仍不明晰。如何判定是否非法吸收公众存款、日常监管如何开展等问题，都有待监管层回应。近期监管层加强了对互联网金融的调研，可以预见，新政策也在酝酿之中。安邦咨询一份报告认为，监管层将对互联网金融有保有压，以促进行业的健康发展。（叶健）