三季度的经济数据发布之后，多少让人松了一口气。经济基本触底反弹已是各界共识，这意味着出现系统性风险的压力不大。但是由于银行资产质量对经济状况的反映有一定的滞后效应，业界对银行不良资产反弹乃至资产恶化似乎又产生了一丝担忧。

　　受经济增速回落的影响，我国商业银行不良资产占比从去年第四季度开始便有明显上升的趋势。各大银行今年三季度的数据也直接印证了此前市场对银行业资产质量下滑的担忧。银监会日前公布的数据显示，截至2012年9末，商业银行不良贷款余额连续四个季度反弹。中国银行业不良贷款余额持续上升，显示银行业面临的资产质量压力未减。

　　多点叠加 资产质量下滑压力显现

　　今年以来，银行业信用风险呈逐步上升的态势。数据显示，截至9月末，商业银行不良贷款率从二季度末的0.9%上升至0.97%；不良余额4788亿元，较年初增加630亿元，同比增长16.4%，银行资产质量压力已经开始显现。

　　4788亿元的不良贷款余额，或许仅是中国银行业资产质量隐忧的冰山一角。截至今年三季度末，银行业关注类贷款的向下迁移率达到3.75%，同比大幅提升了65%。与往年相比，2012年银行业面临的风险正呈现出新的情况，即除了一直备受关注的房地产贷款、政府融资平台贷款外，一些地区和行业出现了新的风险点。

　　今年以来，出口企业较为集中的地区受宏观环境影响较大，信贷资产质量下滑明显，企业担保圈风险暴露增多，部分民间融资风险向银行业传导。

　　从地区的角度看，民间借贷较为活跃的东部沿海地区信用风险仍在显现，并有向其它沿海地区和内陆地区扩散的苗头。其中，以温州的银行业资产质量恶化最为典型。截至7月末，温州金融机构贷款不良率平均为2.85%。至此，根据温州金融监管机构此前公开的数据统计，其不良率已经持续第11个月上升。

　　需要特别关注的是，近来一些银行逾期贷款增加较快，不良贷款反弹压力不断加大，部分行业和领域的信用风险开始呈加速扩散的势头，从船舶、光伏、钢贸等困难行业向制造业、建筑业、批发零售业、交通、仓储和邮政业等多个行业扩散。其中，部分地区钢铁贸易行业不良和关注类贷款的比重已超过10%，按银行业内的说法，钢铁贸易行业的不良余额达到2300亿元。

　　此外，三季度末，小微企业贷款和贸易融资等与实体经济关系密切的领域也出现恶化的迹象。

　　经济放缓 外部风险向银行蔓延

　　有学者指出，这些风险的一个来源是中国经济增长模式的转变。长期以来，中国实施的都是出口导向型的发展战略。随着中国劳动力成本的上升和人民币升值压力的增大，这一发展战略的空间也越来越小。尤其是此次全球金融危机爆发之后，作为中国主要贸易伙伴的发达国家被迫调整其借贷消费的经济模式，进口需求大大下降，中国也面临着经济增长模式的转型，但是经济转型绝非一日之功。转型期内，经济增长的速度会有所下降，而原有生产要素的供需与价格关系也会发生变化，如果银行体系不能及时适应这一调整，就很可能导致市场的剧烈震荡。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇在接受记者采访时表示，自去年以来，由于国内外多方面因素共同影响，宏观经济下行趋势明显，与其相关性较强的行业如制造业等面临很大压力，许多企业经营困难，资金链断裂，偿债能力下降。而银行的资产质量又与企业经营状况密切相关，企业坏账率很容易就传导到银行层面。

　　特别是在经历了2008年的信贷过度扩张后，商业银行受短期利益诱导未能及时止住信贷增长的步伐，在过去几年出现大量非理性的盲目扩张，尤其是在江浙等经济发达地区大力开设分支机构，简化信贷流程，放宽信贷审核，从而导致了当前不良贷款的反弹。

　　交行首席经济学家连平认为，利率市场化改革的实质性提速将给银行业带来一系列现实的风险和挑战。银行的客户结构、资产结构、负债结构和业务结构将发生重大变化，信用风险、市场风险和流动性风险等问题将更加突出，利差持续显著收窄，银行业盈利能力将受到影响。

　　同时，在经济放缓的大背景下，银行中间业务的持续增长也会面临诸多挑战。一方面，理财产品和财务顾问等业务收入的增长，会受到产品收益率下降和市场供求关系变化等因素影响而出现显著放缓的趋势；另一方面，虽然从长期看，加强收费监管有利于引导商业银行规范经营、有序竞争，但短期内客观上也会导致银行中间业务发展速度有所放缓。

　　多策并举 加快转型提升风控能力

　　当前的经济形势对银行的风险定价能力提出了更高的要求。“银行必须改变过去依靠信贷规模增长的粗放经营模式，转向走资本节约型路线，才能从根本上防范风险，改善资产质量。”中国社科院重点金融实验室主任刘煜辉这样认为。

　　为此，刘煜辉认为，商业银行应该充分认识宏观经济波动对银行信贷资产质量的影响，合理定位信贷资产质量的管理目标，将盈利创造和风险控制有机结合；建立适应经济周期变化的合理的资产组合。特别是要加强针对宏观经济周期变化的风险控制，完善贷后管理，建立逆周期的动态拨备制度，正确把握不良资产的处置时机，提高不良资产处置回报率。

　　“当前对于银行来说，在转型的过程中要更加关注风险问题。”有业内人士表示，从长期看，应对经济增速放缓以及企业不良贷款上升，还是要推进商业银行转型。而从短期看，各银行已经采取多项措施，应对不良贷款的上升。为控制和化解不良贷款，制定各项信贷政策，调整信贷结构，对行业投向、区域投向、客户及产品政策投向以及风险偏好提出组合管理要求；同时，运用客户风险预警系统,严格贷后检查制度，尽早识别、控制和化解风险；此外，全面开展风险排查，加大对潜在风险的排查监控力度；并继续积极有效地通过多种途径和措施处置不良资产。

　　专家指出，商业银行只有保持自身资产质量稳定，才能具备持续服务实体经济的能力。因此，商业银行要准确把握宏观调控政策的脉搏和银行监管政策的变化，前瞻性地采取风险管控措施，有效防范重点行业、重点区域、重点产品风险，把保持资产质量持续稳定放在更加重要的位置。