降息通道里，人们都偏向于购买较长期限的国债保值，以至于5年期常被秒杀，一些银行网点不得不开辟国债专柜。不过有了试点银行尝鲜网银销售后，市民在家登录网银就可购买到国债，更便利也更省心。

　　昨日，财政部发布通知称，第十一期、第十二期电子储蓄国债将于10日(下周一)在多家银行网点正式开卖。记者了解到，第十一期期限为3年，年利率为4.76%；第十二期期限为5年，年利率为5.32%，均较降息前有所下滑，但与上月发行的同期储蓄国债年利率持平。值得一提的是，因两次降息，与年内同期限最高年利率的国债相比，利率分别下降了0.83%和0.82%，而与“一浮到顶”的定期存款相比，国债的年利率优势不大。

　　收益率 　 降息后国债优势已打折

　　从上月储蓄国债在星城的销售情况来看，尽管5年期仍比3年期更受市民欢迎，但遭遇秒杀的情况已有所改变。

　　这并不难理解：降息后国债收益率随之下滑，银行存款利率则开始有一定幅度的浮动，当前以长沙银行为代表的部分银行实行存款利率上浮到顶，三年期存款利率达4.675%，而五年期存款利率则达5.225%。换言之，国债收益率虽然依旧高于同期定存，但最小利差已缩至0.1%左右。购买10万元5年期国债，到期的利息收入为26600元；在长沙银行存一笔5年期定期存款，到期后的最终利息收入为26125元，两者仅相差475元。

　　相比之下，6月份降息之前，5年期储蓄式国债的利率为6.15%，3年期储蓄国债的利率为5.58%，分别比当时的同期定存高出0.65%和0.58%，利率优势明显。相比降息之前，现在国债的利率优势已大打折扣。

　　流动性 　 国债仍好于定存

　　尽管与利率一浮到顶的定期存款相比，国债的利率优势不明显，但其仍是不可替代的。从流动性角度看，国债仍比同期限的银行定存强：如果提前支取，定期存款只能按活期利率付息，而国债可兑付部分规定利息。

　　按照规定，持有国债不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按发行利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按发行利率计息并扣除90天利息；持有第十二期满36个月不满60个月按发行利率计息并扣除60天利息。只不过，提前兑取国债需按照兑取本金的1%。缴纳手续费。由于定期存款一旦提前支取，提前支取的部分，银行将按照支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，剩余定期存款如果不低于起存金额，则按原定利率和期限执行。若剩余定期存款不足起存金额，则按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，并对该项定期存款予以清户。因此，如果资金在未来几年内可能有不期之需，选择国债显然更划算。

　　三家银行年内可网购国债

　　记者获悉，财政部、中国人民银行决定于11月1日起在工商银行、建设银行、交通银行试点储蓄国债(电子式)网上银行销售。

　　国债的受欢迎程度能从侧面反映出居民一段时间内理财的偏好，以及对未来经济形势的判断。但即便不用担心额度不够，有时因天气或其他原因，仍可能难以如愿在首发当天买到。不过，随着财政部与央行的上述决定，市民以后认购国债将不再需要大清早排队了。